Questo venerdì è stata depositata in un tribunale californiano un’azione legale collettiva contro Do Kwon, Terraform Labs e Three Arrows Capital. Ciò di cui questi attori sono accusati è la promozione e la vendita ingannevole di attività non registrate, tra l’altro attraverso il token LUNA.
Do Kwon è stato citato in giudizio
Questo venerdì, un tribunale della California ha ricevuto un’azione legale collettiva che prende di mira Do Kwon. Questa denuncia coinvolge anche diverse entità come Terraform Labs e i fondi di investimento in criptovalute Three Arrows Capital o Jump Crypto in particolare.
L’azione legale denuncia la vendita di titoli non registrati agli investitori statunitensi da parte della Securities and Exchange Commission (SEC), nonché comunicazioni ingannevoli sull’intero ecosistema Terra (LUNA):
“Oltre a vendere titoli non registrati… gli imputati hanno fatto una serie di dichiarazioni false e fuorvianti sui maggiori asset digitali dell’ecosistema… UST e LUNA, al fine di indurre gli investitori ad acquistare questi asset digitali a tassi gonfiati. “
Le tariffe gonfiate a cui si fa riferimento si riferiscono al Protocollo di Ancoraggio (ANC). La qualificazione di un bene come garanzia finanziaria rientra nel test di Howey. Pertanto, le argomentazioni sollevate su questo tema sono le stesse di quelle contro Binance.US sull’UST.
Il collettivo dei ricorrenti adduce diverse ragioni per giustificare la scelta di un tribunale californiano. Ad esempio, Do Kwon ha studiato a Stanford. Ma soprattutto, Terraform Labs ha ricevuto finanziamenti da numerosi fondi di investimento con sede in California, come Coinbase Ventures, Pantera Capital e Blockchain.com Ventures.
Lo stesso ragionamento viene sviluppato per Anchor, il protocollo principale che ha costituito l’ecosistema. Tra i suoi investitori figurava, tra gli altri, Alameda Reaserch. Questi elementi giustificano, secondo i querelanti, le radici californiane di Terraform Labs.
Comunicazione ritenuta fuorviante
Il collettivo fa notare diversi punti in merito alla presunta comunicazione ingannevole tra le parti. Viene citato il caso del defunto Basis Cash (BAC), un precedente progetto di stablecoin algoritmica sviluppato da Do Kwon. Si ritiene che il fondatore di Terra fosse consapevole dei rischi dell’UST, che è anche algoritmico. E questi rischi non sono stati evidenziati nella comunicazione dei convenuti.
L’argomentazione evidenzia anche il comportamento di Do Kwon. Per esempio, è accusato di sminuire gli investitori che mettono in discussione il suo modello di business per nascondere i difetti del suo prodotto. Per illustrare questo punto, viene evidenziato uno scambio di tweet con un trader che risponde allo pseudo Algod.
Il 9 marzo, il trader ha definito LUNA uno schema Ponzi e ha assicurato che se l’asset avesse rotto il suo ATH, l’avrebbe shortato con grossi guadagni. Al che Do Kwon rispose che le sue risorse non erano sufficienti:
Anche dopo il refuso che ho fatto, continuerò a inquadrare questo pic.twitter.com/EB9jU6W3Oq
– Algod (@AlgodTrading) May 10, 2022
C’è un fatto interessante sul rapporto tra le due persone. Nella settimana successiva a questo scambio, hanno fatto una scommessa da un milione di dollari sul premio LUNA del 14 marzo 2023. Se sarà superiore o inferiore a 88 dollari. Mentre conosciamo già l’esito della scommessa, non sappiamo se Do Kwon ha mantenuto o manterrà la sua parola.
Questa denuncia di 72 pagine è quindi difesa da vari esempi più o meno convincenti. L’obiettivo è incoraggiare i tribunali ad agire contro Do Kwon e i vari imputati.
Come nel caso di Binance.US, non è certo che questa procedura porti a sanzioni. Tuttavia, è certo che questo è solo un episodio di un caso giudiziario più ampio.
