Este viernes se presentó una demanda colectiva en un tribunal californiano contra Do Kwon, Terraform Labs y Three Arrows Capital, entre otros. De lo que se acusa a estos actores es de la promoción y venta engañosa de activos no registrados, entre otros a través del token LUNA.
Do Kwon está siendo demandado
Este viernes, un tribunal de California recibió una demanda colectiva, dirigida a Do Kwon. Esta denuncia también implica a varias entidades como Terraform Labs y los fondos de inversión en criptomonedas Three Arrows Capital o Jump Crypto, en particular.
La demanda alega la venta de valores no registrados a inversores estadounidenses por parte de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), así como comunicaciones engañosas sobre todo el ecosistema de Terra (LUNA):
«Además de vender valores no registrados… los acusados hicieron una serie de declaraciones falsas y engañosas sobre los mayores activos digitales del ecosistema… UST y LUNA, con el fin de inducir a los inversores a comprar estos activos digitales a precios inflados. «
Las tarifas infladas a las que se hace referencia son las del Protocolo de Anclaje (ANC). La calificación de un bien como garantía financiera entra dentro del test de Howey. Por lo tanto, los argumentos planteados sobre este tema son los mismos que los que se esgrimen contra Binance.US en la UST.
El colectivo de demandantes aduce varias razones para justificar la elección de un tribunal californiano. Por ejemplo, Do Kwon estudió en Stanford. Pero sobre todo, Terraform Labs ha recibido financiación de numerosos fondos de inversión con sede en California, como Coinbase Ventures, Pantera Capital y Blockchain.com Ventures.
El mismo razonamiento se desarrolla para Anchor, el principal protocolo que compone el ecosistema. Ésta contaba, entre otros, con Alameda Reaserch entre sus inversores. Estos elementos justifican, según los demandantes, el arraigo californiano de Terraform Labs.
Comunicación considerada engañosa
El colectivo hace varias puntualizaciones sobre la supuesta comunicación engañosa entre las partes. Se menciona el caso de la desaparecida Basis Cash (BAC), un proyecto anterior de stablecoin algorítmica desarrollado por Do Kwon. Se cree que el fundador de Terra era consciente de los riesgos de la UST, que también es algorítmica. Y estos riesgos no se destacaron en la comunicación de los demandados.
El argumento también destaca el comportamiento de Do Kwon. Por ejemplo, se le acusa de menospreciar a los inversores que cuestionan su modelo de negocio para ocultar los defectos de su producto. Para ilustrar este punto, se destaca un intercambio de tuits con un comerciante que responde al pseudo Algod.
El 9 de marzo, el operador calificó a LUNA de esquema Ponzi y aseguró que si el activo rompía su ATH, se pondría en corto con mucho dinero. A lo que Do Kwon respondió que sus recursos no eran suficientes:
Incluso después de la errata que he cometido seguiré enmarcando esto pic.twitter.com/EB9jU6W3Oq
– Algod (@AlgodTrading) 10 de mayo de 2022
Hay un hecho interesante sobre la relación entre las dos personas. En la semana siguiente a este intercambio, hicieron una apuesta millonaria sobre el premio LUNA del 14 de marzo de 2023. Si será mayor o menor que 88 dólares. Aunque ya conocemos el resultado de la apuesta, no sabemos si Do Kwon mantuvo o mantendrá su palabra.
Así, esta denuncia de 72 páginas se defiende con varios ejemplos más o menos convincentes. El objetivo es animar a los tribunales a actuar contra Do Kwon y los distintos acusados.
Al igual que en el caso de Binance.US, no es seguro que este procedimiento dé lugar a sanciones. Sin embargo, es seguro que éste es sólo un episodio de un caso judicial más amplio.
