A maioria dos investidores de Bitcoin têm perdas durante este período de acção de preços estagnados.
Na sequência das consequências da implosão da Terra e subsequente desalavancagem do mercado, a Bitcoin atingiu o fundo a $17.600 a 22 de Junho.
Embora o preço do BTC tenha recuperado para $25.300 cerca de dois meses mais tarde, é justo dizer que a acção de preços desde que o topo local ficou estagnado. Particularmente desde meados de Setembro, com o BTC a oscilar entre $18.100 e $20.500.
As métricas na cadeia mostram que a maioria dos investidores do BTC estão debaixo de água, o que coloca mais pressão numa dinâmica de mercado já tímida.
Bitcoin Entity Adjusted UTXO Realized Price Distribution
A métrica UTXO Realized Price Distribution (URPD) mostra os preços a que o actual conjunto de UTXOs Bitcoin foi criado.
Cada barra no gráfico abaixo representa o número de Bitcoins existentes que se moveram pela última vez dentro do respectivo balde de preços. Sendo ajustado por entidade, o preço médio de compra é utilizado para cada entidade para determinar o seu saldo dentro do balde específico.
Para obter um gráfico mais representativo, os movimentos de moedas entre endereços controlados pela mesma entidade são ignorados. Da mesma forma, a oferta de troca é excluída, uma vez que um preço médio único para muitos utilizadores múltiplos representaria de forma incorrecta os dados que dão origem a artefactos indesejados.
Os investidores que compraram Bitcoin a $17.600 ou menos representam apenas 25% dos detentores de fichas, com 14% a comprar entre 17,6k e 22K. Entretanto, um espantoso 61% dos detentores de fichas estavam debaixo de água no fundo do mercado.
Fonte: Glassnode.com
Distribuição de preços realizada não gasta
Classificando as entidades como titulares de curto prazo, de longo prazo ou de troca, o gráfico abaixo mostra titulares de curto prazo agrupados em torno dos baldes de $18.500 e $32.000, sendo $19.000 o balde de preço mais frequente para titulares de curto prazo.
Um sinal de firme convicção seria que mais titulares de curto prazo se transformariam em titulares de longo prazo, anulando assim o potencial de capitulação de preços até um grau durante a acção de preços estagnados.
Fonte: Glassnode.com
