Celsius depositou 2.000 WBTC na sua garantia durante toda a noite numa tentativa de ganhar mais espaço para respirar antes que o seu cofre Maker de $534 milhões se torne vulnerável à liquidação.
A empresa Celsius tem estado a correr para aumentar as suas garantias sobre a Maker a fim de aumentar o preço de liquidação dos seus activos.
A empresa acrescentou pouco mais de 2.000 Wrapped Bitcoin (WBTC) à sua garantia a 14 de Junho, depositando 1.501,77 WBTC e 499,99 WBTC no seu cofre.
Celsius evita por pouco a liquidação do WBTC
Uma rápida recarga colateral salvou a Celsius de uma liquidação em massa que poderia ter tido efeitos devastadores na empresa e em todo o mercado.
Lutando com uma crise de liquidez induzida pelo depegging de stETH e ETH, a Celsius tornou-se vulnerável a outra liquidação – desta vez da sua alavancagem massiva sobre o protocolo Maker. A Celsius abriu um empréstimo à Maker para fornecer empréstimos de baixa taxa aos seus utilizadores, colocando cerca de 20.000 Wrapped Bitcoin (WBTC) como garantia.
A 13 de Junho, a plataforma tinha pouco menos de 479 milhões de dólares em garantia bloqueados à Maker. A posição começaria a ser liquidada quando a Bitcoin atingisse 20.272 dólares, pois colocava a Celsius em risco de não pagar a sua dívida. No mesmo dia, a Celsius depositou 4.041,48 WBTC no seu cofre, baixando o seu preço de liquidação para menos de 20.300 dólares.
No entanto, a rápida descida dos preços empurrou o BTC para níveis críticos, caindo abaixo do nível de resistência de 21.000 dólares. Em vários pontos ao longo do dia, o preço do Bitcoin esteve apenas a vários por cento de desencadear liquidações sobre a posição de Celsius.
A Celsius voltou a aumentar a sua garantia para comprar mais tempo e evitar, tanto quanto possível, liquidações, adicionando 1.501,77 WBTC e 499,99 WBTC em duas transacções back-to-back.
Screengrab mostrando o histórico de transacções para o cofre do Celsius Maker (Fonte: Oasis.app)
Adicionando mais 2.000 WTBC, a Celsius ganhou bastante tempo. O preço de liquidação da sua garantia do WBTC situa-se agora em $16.852,58, pouco mais de 24% abaixo do preço actual do BTC.
A última adição da Celsius eleva a sua posição a um rácio de 191,98% de colateralização, com a plataforma a ter agora mais de 23.962 WBTC em colateral bloqueado – ou $534,7 milhões.
Screengrab showing Celsius’ Maker vault (Fonte: Oasis.app)
Bandaids não reparam buracos de bala
Apesar dos seus últimos esforços para evitar as liquidações, Celsius ainda está em grandes dificuldades. A Celsius suspendeu os levantamentos, trocas e transferências entre contas para lidar com a crise. No entanto, a mudança apenas serviu para despertar mais medo na comunidade e causou um mergulho maciço no valor do seu símbolo nativo, CEL.
Muitos criticaram a sua decisão de aumentar as suas garantias em vez de pagar o seu empréstimo ao Maker, dizendo que poderia ter usado as garantias adicionais para reembolsar qualquer número dos seus empréstimos pendentes. Alguns argumentaram mesmo que acrescentar garantias adicionais significava que a plataforma não podia reembolsar o empréstimo e que tinha tirado a pouca solvência que lhes restava e jogado com ela.
Opção (b) parece 50% pior do que (a).
Então porque a escolheria?
Fá-lo-ia se não pudesse realmente pagar.
Se for um jogador degenerado, pegue na pouca solvência que lhe resta e ponha tudo a preto, na esperança de voltar tudo numa só transacção.– jonwu.(, ) (@jonwu_) Junho 13, 2022
Todas as incertezas relativas à capacidade da Celsius para reembolsar os empréstimos dos seus clientes e as suas posições alavancadas fizeram cair o preço do BTC e do ETH. Por sua vez, estes preços em queda diminuíram ainda mais o valor das suas garantias.
Segundo a DeFi Explore, a Celsius tem uma dívida pendente de 278,5 milhões de DAI.
