Afera FTX wysłała rynek kryptowalut w ostatnią fazę rynku niedźwiedzia, tego, który rozpoczął się wiosną 2021 roku, kiedy stopy procentowe zaczęły rosnąć, a dolar amerykański zanotował długoterminowe minimum. Cena Bitcoina (BTC) rozwija obecnie swoją ostatnią falę spadkową, falę 5, czyli tę, która jest (moim skromnym zdaniem), długoterminową okazją.
Przypadek FTX i ryzyko systemowe
Bitcoin (BTC) od ponad 6 miesięcy trzymał się wsparcia na poziomie 19 tysięcy dolarów i zaczynał korzystać z bardziej sprzyjającego środowiska crossowego (stopy procentowe i dolar amerykański na Forexie już nie rosną).
Ale rynek kryptowalut musiał szukać własnego powodu do spadku – ryzyka upadku dużej globalnej giełdy kryptowalut.
Nasz zespół opublikował i nadal publikuje wiele informacyjnych artykułów na temat ceny Bitcoin, wiadomości o walutach kryptowalutowych, zapraszam do śledzenia sprawy FTX, upadku 2 największej giełdy na świecie.
Moją specjalnością są wykresy. Należy jednak pamiętać, że afera FTX, jeśli nie zostanie szybko rozwiązana, będzie stanowiła ryzyko systemowe dla ekosystemu, co sprawi, że pogląd techniczny nie będzie miał znaczenia.
W moich dwóch poprzednich analizach podkreślałem, że zmienność BTC osiąga rekordowo niski poziom, co jest wydarzeniem mogącym wywołać ucieczkę do bezpieczeństwa. Oto jesteśmy, a rynek zdecydował się na niedźwiedzią trajektorię.
Na froncie fraktalnym, w szczególności w podejściu fal Elliotta, uważam, że bitcoin buduje obecnie falę 5 rynku niedźwiedzia, ostatnią nogę w dół, tę, która jest długoterminową okazją techniczną (barring systemic risk).
Poniższy wykres przedstawia tygodniowe japońskie świece BTC, ze skalą logarytmiczną i odliczaniem w 5 krokach. „Teoretycznym” celem dla tej fali 5 jest przedział 9.800 – 13.800 USD.
Jest to zakres cenowy, który musi zostać obroniony lub długoterminowy trend wzrostowy będzie zagrożony.
Wykres przedstawiający tygodniowe świece japońskie ceny bitcoina w układzie logarytmicznym
Dwa wykresy, które wskazują na długoterminową strefę zainteresowania tą ostatnią czystką
Wybrałem dwa wykresy, z których każdy na swój sposób przedstawia odchylenie od średniej ceny Bitcoina.
Wspólny przekaz jest taki, że w środowisku rynkowym, które wyklucza fundamentalne ryzyko systemowe, wówczas cena Bitcoina znajduje się bardzo blisko bardzo długoterminowej strefy kupna.
Konieczne jest zatem znalezienie wiarygodnego finansowo rozwiązania dla FTX, gdyż w przeciwnym razie rynek wejdzie w techniczną ziemię niczyją, co będzie sygnałem zakończenia byczego momentum rozpoczętego ponad 13 lat temu.
Ten pierwszy wykres pokazuje, że linia wsparcia jest w zasięgu wzroku na procentowym spadku Bitcoina od jego dawnego wszechczasów.
Wykres, który eksponuje krzywą % drawdownu BTC od jego dawnego historycznego zwrotu (exATH)
Ten drugi wykres powinien przypominać Ci model Stock To Flow, ale jest trochę inny.
Jest to przede wszystkim reprezentacja odchylenia standardowego, która pokazuje, że jeśli rynek nie zrobi głównego dna w obszarze cenowym $10,000/$14,000, to wejdzie w fazę techniczną jeszcze nieznaną w swojej młodej historii.
Wykres demaskujący wskaźnik Bitcoin Power Low Corridor od Capriole Investments Limited
