Aféra FTX poslala trh kryptoměn do závěrečné fáze medvědího trhu, který začal na jaře 2021, kdy začaly růst úrokové sazby a americký dolar se dostal na dlouhodobé minimum. Cena Bitcoinu (BTC) nyní rozvíjí svou poslední vlnu poklesu, 5. vlnu, která je (dle mého skromného názoru) dlouhodobou příležitostí.
Případ FTX a systémové riziko
Bitcoin (BTC) se více než 6 měsíců držel na podpoře 19 000 USD a začínal těžit z příznivějšího křížového prostředí (úrokové sazby a americký dolar na Forexu již nerostou).
Kryptotrh si však musel hledat vlastní důvod k pádu, a to riziko krachu jedné z velkých globálních kryptoburz.
Náš tým publikoval a nadále publikuje mnoho informativních článků o ceně Bitcoinu, novinky o kryptoměnách, Zvu vás ke sledování případu FTX, pádu druhé největší burzy na světě.
Mou specializací jsou grafy. Je však třeba mít na paměti, že pokud by se aféra FTX rychle nevyřešila, představovala by pro ekosystém systémové riziko, takže technický pohled by byl irelevantní.
Ve svých dvou předchozích analýzách jsem zdůraznil, že volatilita BTC dosahuje historického minima, což je událost, která by mohla vyvolat útěk do bezpečí. A je to tady a trh se rozhodl pro medvědí trajektorii.
Co se týče fraktální fronty, zejména přístupu Elliottových vln, domnívám se, že bitcoin nyní vytváří pátou vlnu medvědího trhu, poslední nohu směrem dolů, která je dlouhodobou technickou příležitostí (s vyloučením systémového rizika).
Níže uvedený graf ukazuje týdenní japonské svícny BTC s logaritmickou stupnicí a odpočtem v 5 krocích. „Teoretický“ cíl pro tuto pátou vlnu se pohybuje mezi 9800 a 13 800 dolary.
Toto cenové rozpětí je třeba bránit, jinak bude ohrožen dlouhodobý růstový trend.
Graf zobrazující týdenní japonské svícny ceny bitcoinu v logaritmické
Dva grafy, které ukazují na dlouhodobou zájmovou zónu této poslední čistky
Vybral jsem dva grafy, které každý svým způsobem představují odchylku od průměru ceny Bitcoinu.
Společným poselstvím je, že v tržním prostředí, které vylučuje fundamentální systémové riziko, je cena bitcoinu velmi blízko velmi dlouhodobé nákupní zóně.
Je proto nezbytné, aby se pro FTX našlo finančně spolehlivé řešení, protože jinak by se trh dostal do technické země nikoho, což by znamenalo konec býčího rozmachu započatého před více než 13 lety.
Tento první graf ukazuje, že na dohled je linie podpory na procentuálním poklesu bitcoinu z jeho bývalého historického maxima.
Graf, který zobrazuje křivku % propadu BTC od jeho dřívějšího historického výnosu (ex-ATH)
Tento druhý graf by vám měl připomínat model Stock To Flow, ale je trochu jiný.
Jedná se především o znázornění směrodatné odchylky, které ukazuje, že pokud trh nevytvoří hlavní dno v cenové oblasti 10 000/ 14 000 USD, pak vstoupí do technické fáze, kterou ve své mladé historii ještě nezná.
Graf odhalující indikátor Bitcoin Power Low Corridor od Capriole Investments Limited
