Pierwsza część października była negatywna dla rynku kryptowalut, a cena bitcoina skorygowała się poniżej głównego oporu na poziomie 29 000 USD, a altcoiny nadal pozostają w letargu po zniesieniu 61,8% ich rocznego odbicia. W perspektywie krótkoterminowej to arbitraż giełdowy utrzymuje ceny pod presją.
Bitcoin (BTC) nieznacznie spada
Stało się to, co stać się musiało. Po wyraźnie lepszych wynikach wszystkich klas aktywów we wrześniu (rynek akcji, rynek kredytowy, rynek metali szlachetnych), kryptowaluty osiągają gorsze wyniki od początku października.
Ta faza relatywnie słabych wyników jest tym bardziej zaskakująca, że tradycyjne korelacje w cenie Bitcoina (BTC) powinny wspierać go w krótkim okresie, w szczególności spadek dolara amerykańskiego i nominalnych stóp procentowych.
Moim zdaniem korekta cen kryptowalut na początku października nie jest zaskoczeniem. Cena Bitcoina, pomimo interesującego odbicia od kluczowego wsparcia na poziomie 25 000 USD, nigdy nie była w stanie „objąć osłony”. Termin ten nie jest wybrany przypadkowo; użyłem go kilka razy w moich poprzednich artykułach w ciągu ostatnich kilku tygodni.
Zgodnie z oczekiwaniami, główny opór techniczny na poziomie 29 000 USD nadal działał jak ołowiany jastrych na rynku, ostatecznie wysyłając go z powrotem na liny.
Rynek akcji miał z tym wiele wspólnego
Ale bardziej ogólnie i poza tym graficznym aspektem, uważam, że ta krótkoterminowa korekta ma swoje giełdowe źródła. Różne klasy aktywów działają jak naczynia połączone, a najważniejszym z nich jest przyciąganie kapitału od czasu odrodzenia się konfliktu na Bliskim Wschodzie.
Bezpośrednie napięcia geopolityczne spowodowały „ucieczkę do jakości”, czyli masowy przepływ kapitału w kierunku rynku obligacji, który w pełni odgrywa swoją rolę bezpiecznej przystani. W krótkim terminie rynek ten został również wzmocniony przez „gołębie” wypowiedzi niektórych członków Rezerwy Federalnej (FED), które sugerują, że FED nie podniesie stóp procentowych na następnym posiedzeniu w listopadzie.
Na koniec dodajmy do tego odbicie cen złota i mamy powody arbitrażowe, które spowodowały korektę na rynku kryptowalut
Wykres przedstawiający cenę 20-letnich amerykańskich obligacji rządowych w miesięcznych świecach japońskich
Cena rynku kryptowalut na skraju technicznego załamania
Podczas gdy cena bitcoina jest neutralna pomiędzy wsparciem na poziomie 25 000 USD a oporem na poziomie 29 000 USD, inne główne kryptowaluty są obecnie zagrożone technicznie po korekcie z początku października.
W szczególności ETH/USD znajduje się na krawędzi technicznego załamania na poziomie 1.530 USD, czyli dawnego rekordu wszech czasów ustanowionego pod koniec 2017 roku. Sytuacja na wykresie jest również bardzo napięta w przypadku BNB/USD, który grozi spadkiem poniżej 200 USD.
Te dwa aktywa muszą szybko odzyskać równowagę, jeśli nie mają wysłać niedźwiedziego sygnału, który z pewnością rozprzestrzeni się na cały rynek kryptowalut. Najbliższe kilka sesji będzie zatem ważne z technicznego punktu widzenia.
Jedną z szans na ratunek może być krótkoterminowy spadek dolara amerykańskiego na rynku forex.
Wykres przedstawiający świece japońskie w danych tygodniowych i dziennych dla kontraktu terminowego ETH/USD
