De Bitcoin (BTC) mijnbouwgigant Core Scientific is onlangs geconfronteerd met een onderzoek door het advocatenkantoor Pomerantz. Volgens hem zou het mijnbouwbedrijf in 2022 verschillende commerciële en financiële fraudes hebben gepleegd, ten nadele van zijn aandeelhouders die door de val van zijn aandeel op de beurs zijn beschadigd.
Core Scientific zit in de problemen
Nadat Core Scientific vorige maand faillissement aanvroeg, wordt het nu geconfronteerd met een onderzoek naar effectenfraude door het advocatenkantoor Pomerantz, dat gespecialiseerd is in geschillen over effecten.
Bij verschillende gelegenheden in 2022 zou de mijnbouwonderneming illegale handelsacties hebben uitgevoerd. Het begon allemaal met de publicatie van een rapport van Culper Research, een bedrijf gespecialiseerd in onderzoeken met betrekking tot de investeringssector, waarin Core Scientific ervan werd beschuldigd:
- overschatte zijn mijnbouwactiviteiten via een reeks twijfelachtige transacties;
- Wijzigde de financiële regels voor zijn aandelen zonder ze eerst met zijn aandeelhouders te bespreken.
Tijdens de Celsius Network-affaire in september 2022 werd het mijnbouwbedrijf er bovendien van beschuldigd opzettelijk kunstmatig hoge vergoedingen te vragen en zijn contractuele verplichtingen te schenden, terwijl het dreigde zijn contract met de leen- en uitleenonderneming te verbreken. Door deze onthulling daalden de aandelen van Core Scientific (CORZQ) in minder dan 24 uur met 10,3%.
Ter herinnering: de mislukte cryptocurrency exchange Celsius had in 2020 een deal gesloten met het mijnbouwbedrijf, die voorzag in de hosting van 37.000 mijnbouwmachines.
Core Scientific tussen faillissement en herfinanciering
Terwijl Core Scientific een mijnbouwreus was die bijna 10% van de hashrate van het Bitcoin-netwerk (BTC) voor zijn rekening nam, ontstond er in oktober 2022 veel twijfel over zijn financiële capaciteiten. Het mijnbouwbedrijf had namelijk op 28 oktober 2022 zijn “onzekerheden” rond zijn broze economische gezondheid openbaar gemaakt, zoals benadrukt door advocatenkantoor Pomerantz:
“Gezien de onzekerheid over de financiële toestand van de onderneming, bestaat er aanzienlijke twijfel over het vermogen van de onderneming om haar activiteiten voort te zetten.”
Bovendien blijkt dat het bedrijf zich in zeer korte tijd van zijn Bitcoin-reserves had ontdaan. Zo ging zijn voorraad van 1051 BTC op 30 september 2022 naar 24 BTC op 27 oktober 2022.
Deze twee aankondigingen hadden het effect van een bom, zoals blijkt uit de koers van het aandeel Core Scientific, die in één dag 78% kelderde. De prijs van de activa lag nu rond $0,22, een daling van 95% in minder dan een jaar.
Figuur 1 – Aandelenkoers Core Scientific (CORZQ) van januari 2022 tot januari 2023, dalend van $10 naar $0,08
Een paar weken later, in december 2022, kondigde Core Scientific officieel zijn faillissement aan door in de VS Chapter 11 faillissementsbescherming aan te vragen. Begin 2023 verstrekte kolos BlackRock, de grootste aandeelhouder van het bedrijf, samen met verschillende andere investeerders een lening van 70 miljoen dollar om het mijnbouwbedrijf bij te staan.
