CryptoSlam zegt dat de overgrote meerderheid van de verkopen van de hete NFT-marktplaats illegale trades zijn, gemaakt om het tokenbeloningsmodel te manipuleren.
In het kort
- Nieuwe NFT-marktplaats LooksRare staat bol van washtrading omdat gebruikers het beloningsmodel voor handel proberen te bespelen, volgens analistenbureau CryptoSlam.
CryptoSlam schat dat LooksRare meer dan $8,3 miljard aan wash trades heeft gegenereerd, wat de overgrote meerderheid van zijn verkoopvolume tot nu toe uitmaakt.
LooksRare kwam eerder deze maand schijnbaar uit het niets en werd de grootste concurrent tot nu toe van de toonaangevende NFT marktplaats OpenSea, maar er staat een grote asterisk op de astronomische handelscijfers die uit het platform komen.
Het wordt ontsierd door ongebreidelde wash trading, waarbij gebruikers NFTs kopen en verkopen tussen wallets die ze controleren in een poging om de dagelijkse handelsbeloningen te manipuleren. Nu hebben we een idee van hoe ernstig de wash trading is geworden sinds LooksRare gelanceerd werd op 10 januari.
NFT analytics firma CryptoSlam meldde vandaag dat het meer dan $8.3 miljard aan wash trading van LooksRare heeft geïdentificeerd, wat de overgrote meerderheid van het handelsvolume op de marktplaats tot nu toe uitmaakt.
Het grootste deel van de washtrading is afkomstig van royaltyvrije collecties, wat betekent dat verkopers de makers geen secundaire verkoopvergoeding hoeven te betalen. Larva Labs’ Meebits heeft de meeste wash trading gezien met $4,4 miljard, met Terraforms op $2,9 miljard, Loot op $705 miljoen, en CryptoPhunks (een van CryptoPunks afgeleid project) op $251 miljoen, plus $62 miljoen van andere projecten.
Volgens publieke blockchain gegevens verzameld door Dune Analytics, heeft LooksRare meer dan $9,5 miljard vergaard in totaal Ethereum handelsvolume sinds zijn lancering. Als de cijfers van beide bronnen – die gegevens van de publieke Ethereum blockchain halen – accuraat zijn, dan komt ongeveer 87% van LooksRare’s handelsvolume tot nu toe overeen met CryptoSlam’s criteria van wash trading.
Waarom verkopen sommige LooksRare-gebruikers NFT’s tegen enorm opgeblazen prijzen? Het komt allemaal neer op het handelsbeloningenmodel van het platform. LooksRare biedt tokenbeloningen voor gebruikers die NFT’s kopen en verkopen op de site, waarbij ze een percentage van de totale verkoop van de dag krijgen via hun eigen LOOKS-token.
Gebruikers kunnen het systeem bespelen door NFTs heen en weer te verkopen tussen hun eigen Ethereum wallets via kunstmatig opgeblazen prijzen, met als doel meer te verdienen aan LOOKS beloningen dan ze zouden uitgeven aan LooksRare’s 2% marktplaats vergoeding en de Ethereum netwerk eigen gas vergoedingen.
LooksRare biedt ook Wrapped Ethereum (WETH) beloningen voor gebruikers die hun LOOKS tokens inzetten op het platform, wat een extra stimulans is om er een groot aantal te vergaren en vervolgens vast te houden. De beloningsmodellen van de gemeenschap onderscheiden LooksRare van OpenSea, maar met handelsbeloningen op hun hoogste niveau tijdens de eerste 30 dagen van het platform, maken sommige gebruikers misbruik van het systeem.
Kort na de lancering op 10 januari toonden gegevens van CryptoSlam aan dat LooksRare-gebruikers Meebits, Loot en andere royaltyvrije NFT’s heen en weer verkochten tussen dezelfde portefeuilles voor meer dan $50 miljoen aan ETH per keer. Op dat moment was de gemiddelde verkoopprijs voor een Meebits NFT over de voorgaande week bij OpenSea 4,1 ETH ($13.800 op dat moment).
LooksRare’s duizelingwekkende eerste handelscijfers leken verdacht, en het platform nam geen maatregelen om gebruikers te ontmoedigen hun eigen NFT’s te kopen en verkopen tegen overdreven prijzen. In feite retweette LooksRare een thread van een investeerder die dergelijke tactieken “geniaal” noemde. LooksRare heeft niet gereageerd op onze eerdere verzoeken om commentaar.
Kenkende wasverkopen van @LooksRareNFT zijn verwijderd uit https://t.co/ZZjU7vNTUh’s Top NFT Collectible Sales. De collecties die getroffen zijn, zijn:
⚡️meetbits (@larvalabs)
⚡️@lootproject
⚡️terraforms (@mathcastles)
⚡️@CryptoPhunksV2
⚡️@the_n_project_ pic.twitter.com/dC3UeTcdJZ– CryptoSlam! (@cryptoslamio) januari 20, 2022
CryptoSlam-dat onlangs $9 miljoen heeft opgehaald bij Mark Cuban en anderen-verwijderde vorige week wash trading-gegevens uit zijn totale verkoopmetriek, en heeft een tracker geïmplementeerd voor elke NFT-collectie die de totale hoeveelheid wash trading tot op heden laat zien. Vandaag deelde het bedrijf een uitgebreid bericht over waarom het de stappen heeft gezet en hoe het de situatie heeft aangepakt.
Randy Wasinger, CryptoSlam’s oprichter en CEO, vertelde ons via e-mail dat het bedrijf momenteel zowel automatische als handmatige methoden gebruikt om wash trading te detecteren in een meerstappenproces. Ten eerste classificeert CryptoSlam automatisch een transactie voor een NFT die is verkocht en vervolgens teruggekocht door dezelfde wallet in de laatste zeven dagen als een wash trade.
Bovendien, als een wallet die gemarkeerd is voor het eerste punt vervolgens een NFT koopt en verkoopt nadat deze minder dan 30 minuten in bezit is geweest, worden deze transacties ook gecategoriseerd als wash trades. Daarbovenop bekijkt CryptoSlam handmatig alle transacties voor NFTs die “duidelijk ver boven de norm en niet legitiem zijn,” legde Wasinger uit. Uiteindelijk kan die laatste stap worden geautomatiseerd als het algoritme van het platform wordt verfijnd.
$LOOKS De handelsbeloningen van dag 17 zijn uitgedeeld.
Actieve LOOKS stakers verdienen WETH elk blok (elke 15 sec of zo)
✨ ALLE COLLECTIES VERDIENEN NU HANDELSBELONINGEN ✨
4,261 $WETH ($10.2M USD)
2,866,500 LOOKS ($12.6M USD)https://t.co/xLrd3PKRKX pic.twitter.com/r9KOVO5kVB
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) 28 januari 2022
LooksRare heeft van bij de start heel wat buzz gegenereerd en heeft sinds de lancering routinematig $20 miljoen of meer aan totale dagelijkse beloningen aan gebruikers bezorgd. Het komt als OpenSea zelf geniet van een record verkoopmaand, met Ethereum NFT handelsvolume nu meer dan $4.3 miljard voor de hele maand januari, het vorige record van $3.4 miljard van augustus 2021 overtreffend.
Maar met LooksRare’s handelsbeloningen die aanzienlijk zullen dalen op de 30-dagen markering na de lancering op 10 januari, zullen we zien of het winstgevend blijft voor wash traders om het beloningsmodel te bespelen-en of de ballooning handelsaantallen van de marktplaats op hun beurt crashen.
