New Yorkse fintech firma Titan Global Capital Management heeft ermee ingestemd om de U.S. Securities and Exchange Commission meer dan $1 miljoen aan boetes te betalen nadat de toezichthouder het bedrijf beschuldigde van het misleiden van beleggers over haar cryptoproduct.
In een verklaring maandag zei de hoogste waakhond van Wall Street dat Titan “tegenstrijdige informatie aan klanten” gaf over hoe het crypto-activa bewaarde.
Titan beloofde beleggers, volgens de verklaring van maandag, “jaarlijkse” resultaten tot wel 2.700% voor haar Titan Crypto strategie, maar vertelde beleggers niet dat de rendementen geëxtrapoleerd waren van een hypothetische periode van drie weken waarin geen handel plaatsvond. Met andere woorden: Ze waren verzonnen.
“Titan’s advertenties en openbaarmakingen schetsten een misleidend beeld van bepaalde van haar strategieën voor beleggers,” aldus de SEC. “Deze actie dient als waarschuwing voor alle adviseurs om naleving te waarborgen.”
De SEC beweerde ook dat Titan er niet in slaagde om beleid en procedures aan te nemen met betrekking tot de persoonlijke handel van werknemers in cryptoactiva.
Titan ging akkoord met het betalen van een boete van $ 850.000 die zal worden verdeeld onder getroffen klanten en met het teruggeven van onrechtmatig verkregen winsten en rente van meer dan $ 192.000 – maar heeft de bevindingen van de SEC niet toegegeven of ontkend.
De SEC onder de huidige voorzitter Gary Gensler heeft dit jaar hard opgetreden tegen de digitale activa-industrie door een aantal grote cryptomerken aan te klagen – met name degenen die naar eigen zeggen ongeregistreerde effecten aan de man hebben gebracht.
Maar de aanklacht van vandaag was de eerste keer dat een entiteit de nieuwe marketingregel van de SEC zou hebben overtreden, die beleggingsadviseurs aanspoort om te zorgen voor de juistheid van de informatie die aan bestaande en potentiële beleggers wordt verstrekt.
Titan zou de regel hebben overtreden, aldus de SEC, door “te adverteren met hypothetische prestatiecijfers zonder het vereiste beleid te hebben aangenomen en geïmplementeerd.”
Vandaag kondigden we aanklachten aan tegen Titan Global Capital Management USA voor het gebruik van hypothetische prestatiecijfers in misleidende advertenties. Dit is de eerste overtreding van de gewijzigde marketingregel van de SEC.https://t.co/W23wbvQBsV
– U.S. Securities and Exchange Commission (@SECGov) Augustus 21, 2023
Maar sommigen, waaronder Republikeinse wetgevers, zeggen dat de toezichthouder zijn boekje te buiten is gegaan.
