De cryptomarkt lijkt zich momenteel volledig los te maken van risicovolle activa op de aandelenmarkt en het is moeilijk te zeggen of dit gunstig zal zijn voor de bitcoinprijs, die nu al een maand een tradingrange aan het opbouwen is onder de extreme weerstand van $31.000 en $32.000.
De Amerikaanse aandelenmarkt en technologie bevinden zich in een situatie van enorme overbought
“Pas op bitcoin mis de boot niet, anders stel je jezelf bloot aan een krachtige backlash!” Dat is precies de zin die ik tegen de BTC zou kunnen zeggen als hij een bewust persoon zou zijn, ik zou hem deze waarschuwing geven omdat hij momenteel een groot risico neemt.
De cryptomarkt is nu al een maand stabiel onder grote weerstand, na te hebben geprofiteerd van de bullish impuls die werd gegenereerd door het nieuws rond de bitcoin ETF’s die goedkeuring aanvragen bij de SEC, de Amerikaanse beursregulator.
Andere activaklassen ontwikkelden de afgelopen maand zeer uitgesproken trends, zoals hieronder samengevat:
- De Amerikaanse aandelenmarkt naderde de hoogste stand ooit, die in december 2021 werd bereikt, nu de S&P500-index in contact staat met belangrijke weerstand op 46.300 punten;
- De pool van retailkopers is volgens AAII-gegevens nu tot de rand gevuld (zie de inzet linksonder in de eerste grafiek hieronder);
- De S&P 500 Technology sector index heeft zelfs nieuwe all-time highs neergezet, door de highs van december 2021 heen geslagen (stel je voor in equivalente termen, dat is een $70.000 BTC) en is massaal overbought;
- De Amerikaanse dollar bereikte een nieuw jaarlijks dieptepunt ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta, met nieuwe highs op de EUR/USD- en GBP/USD-koersen;
De rente herstelde zich niet tot het niveau dat in maart de bankschok veroorzaakte.
Alle trends die ik hierboven heb beschreven, hadden bitcoin door de weerstand moeten laten breken. Het is nu een kwestie van tijd voor BTC, en de tijd staat aan zijn kant.
Nu de FED funds rate volgende week weer zal stijgen en de GAFAM’s hun kwartaalresultaten bekendmaken, moet bitcoin zich ervan bewust zijn dat het niet langer de steun zal hebben van zijn gebruikelijke correlaties.
Dus als het blijft uitstellen, zal het onderhevig zijn aan het risico van een correctie.
Grafiek gemaakt met de TradingView-website en die de Japanse candlesticks in dagelijkse gegevens voor de S&P500 aandelenindex laat zien, evenals de laatste positionering van Amerikaanse detailhandelaren volgens gegevens van de American Association of Retail Investors (AAII)
Bitcoinprijs zal binnenkort een technische beslissing nemen
Nu terug naar de analyse van de bitcoinprijs en de belangrijkste chartistische drempels om in de gaten te houden:
- De belangrijkste weerstand bij $32.000 is bekend en blijft de dominante chartfactor;
- De technische pivot voor de korte termijn ligt op $29.500;
- Als deze steun wordt verbroken, zal de markt corrigeren richting $28.000;
- De tussenliggende weerstand op $30.500 moet worden doorbroken om de rally te hervatten.
De technische keuze voor BTC zal gemaakt worden tussen aanstaande donderdag 20 juli en de beslissing van de FED op woensdag 26 juli.
Grafiek gemaakt met de TradingView website en die de intraday Japanse candlesticks (H4) weergeeft voor de bitcoinprijs (BTC/USD)
