Jeden Monat, unabhängig von den Marktbedingungen, wiederholt sich derselbe Mechanismus. Millionen neuer Token werden auf den Markt gebracht, was möglicherweise einen Verkaufsdruck auf den Kurs der betreffenden Kryptowährung ausübt. Erfahren Sie, welche Token-Unlocks Sie im Dezember im Auge behalten sollten, um einen Schritt voraus zu sein.
Die 5 Krypto-Freigaben, die Sie im Dezember im Auge behalten sollten
Während die meisten Altcoins in den letzten 30 Tagen eine schlechtere Performance gezeigt haben, könnte ein gut geölter Mechanismus diese Dynamik noch verstärken: die berühmten Token-Freigaben.
Wie üblich werden im Dezember Millionen von Tokens freigegeben.
Obwohl ein Token-Unlock nicht unbedingt einen Preisverfall des betreffenden Vermögenswerts bedeutet, trägt dieses Ereignis zumindest dazu bei, das Angebot im Verhältnis zur Nachfrage zu erhöhen, was zu einem Verkaufsdruck führen kann.
In diesem Monat stehen wichtige Freigaben an, die es zu beachten gilt, insbesondere für die Token ENA, APT, PUMP, STRK und ASTER:
Ethena (ENA)
- Menge: 94,19 Millionen ENA-Token;
- Wert: 23,37 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 2. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 1,27 %.
Ethena ist ein dezentrales Finanzprotokoll (DeFi), das mit einem Produkt namens USDe, einem an den Dollar gebundenen „synthetischen” Stablecoin, eine Alternative zu herkömmlichen Stablecoins bietet.
Im Gegensatz zu reservebasierten Stablecoins (wie USDT oder USDC) wird USDe durch eine auf Krypto-Derivaten basierende Absicherungsstrategie stabil gehalten.
Die Kryptowährung ENA ist der Governance-Token des Ethena-Protokolls. Sie ermöglicht insbesondere die Teilnahme an Entscheidungen über die Weiterentwicklung des Protokolls und den Erhalt von Staking-Erträgen.
In den letzten 30 Tagen ist der Preis des ENA-Tokens um etwa 30 % gefallen. Tatsächlich hat das Projekt Schwierigkeiten, sich von der Liquidation am 10. Oktober zu erholen. Seit diesem Ereignis (durch den weißen Pfeil in der Grafik gekennzeichnet) ist das Flaggschiffprodukt von Ethena, der USDe, in Bezug auf die Marktkapitalisierung um mehr als 50 % gefallen:
Am 2. Dezember wird Ethena ENA-Token im Wert von 94,19 Millionen Dollar freigeben, was etwa 23,4 Millionen Dollar oder 1,27 % seiner Gesamtmarktkapitalisierung entspricht.
Aptos (APT)
- Menge: 11,31 Millionen APT-Token;
- Wert: 22,02 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 12. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 1,54 %.
Aptos ist eine Layer-1-Blockchain, die aus den Überresten von Diem hervorgegangen ist, einem Krypto-Projekt, das von Facebook (Meta) aufgrund regulatorischer Auflagen aufgegeben wurde. Aptos basiert auf der Sprache Move und ist eine ultraschnelle Blockchain. Sie bietet deutlich niedrigere Transaktionsgebühren als die Ethereum-Blockchain, wodurch sie für den Hochfrequenzhandel relevant ist.
In den letzten 30 Tagen ist der Preis der Kryptowährung APT um mehr als 39 % gefallen. Trotz der Tatsache, dass einige On-Chain-Kennzahlen der Aptos-Blockchain relativ ermutigend sind, übersteigt der Verkaufsdruck weiterhin die Nachfrage, was den Kurs mechanisch nach unten treibt.
Wie wir auf der obigen Grafik sehen können, kommen jeden Monat neue APT-Token auf den Markt, was zu diesem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage beiträgt. Am 12. Dezember werden 11,31 Millionen APT-Token freigegeben, was mehr als 22 Millionen Dollar für 1,54 % seiner Kapitalisierung entspricht.
Pump.fun (PUMP)
- Menge: 10 Milliarden PUMP-Token;
- Wert: 30,08 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 14. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 1,7 %.
Pump.fun ist eine beliebte Plattform für den Launch von Token, in der Regel Memecoins, auf der Solana-Blockchain.
Vor dem Hintergrund der schwachen Performance des Kryptomarktes wirkt sich dies auch auf Spekulationen aus, insbesondere auf Protokolle wie Pump.fun. Dennoch ist das Projekt mit einem Marktkapitalisierungs-/Umsatzverhältnis (MC/R) von 4,4 nach wie vor eines der am stärksten unterbewerteten Projekte.
Mit anderen Worten: Das Projekt Pump.fun investiert jedes Jahr etwa ein Viertel seiner Kapitalisierung über einen Rückkaufmechanismus (Rückkauf von Token auf dem Markt) in den Token. Dieser bei Anlegern sehr beliebte Mechanismus hat den Vorteil, dass er das Angebot reduziert, was zu einer Kurssteigerung oder zumindest zu einer Verringerung der Auswirkungen von Token-Unlocks führen kann.
Am 14. Dezember werden 10 Milliarden PUMP-Token freigegeben, was einem Wert von über 30 Millionen Dollar entspricht, also 1,7 % seiner Kapitalisierung. In den letzten 30 Tagen ist der Preis der Kryptowährung PUMP um fast 30 % gefallen.
StarkNet (STARK)
- Menge: 127,6 Millionen STRK-Token;
- Wert: 16,02 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 15. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 2,66 %.
StarkNet ist eine Skalierbarkeitslösung für die Ethereum-Blockchain, die auf der Sprache Cairo basiert. Das Projekt strebt auch eine Ausweitung auf das Bitcoin-Ökosystem an, insbesondere um dort die Bitcoin-Finanzierung (BTCFi) zu entwickeln.
StarkNet gehört zu den Projekten, die von Risikokapitalfonds (VC) stark überfinanziert sind. Im Laufe der verschiedenen Finanzierungsrunden des Projekts wurden mehr als 282,5 Millionen Dollar gesammelt. Eine stattliche Summe, die jedoch auch ihre Kehrseite hat.
Tatsächlich unterliegt der STRK-Token aufgrund der monatlichen Unlocks des Projekts einer starken Inflation, was zu einer Kluft zwischen der Kapitalisierung der Kryptowährung und ihrem Preis führt. Während die Gesamtkapitalisierung mit den Unlocks steigt, führt die Verwässerung automatisch zu einem Rückgang des Preises der STRK-Kryptowährung:
Am 15. Dezember werden 127,6 Millionen STRK-Token freigegeben, was mehr als 16 Millionen Dollar für 2,66 % seiner Kapitalisierung entspricht. In den letzten 30 Tagen ist der Preis der Kryptowährung STRK um 18 % gestiegen.
Aster
- Menge: 78,41 Millionen ASTER-Token;
- Wert: 79,43 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 17. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufangebot: 3,89 %.
Aster ist eine dezentrale Börse (DEX), die sich auf den Handel mit Perpetual Contracts (Perps) spezialisiert hat, aber auch Spot-Handel und tokenisierte Aktien anbietet.
Aster wird öffentlich vom Gründer von Binance, Changpeng Zhao (CZ), unterstützt und hat sich schnell als glaubwürdige Alternative zum Branchenführer Hyperliquid etabliert.
Getragen von einer Welle der Spekulation rund um seinen Airdrop hat Aster Hyperliquid schnell bedeutende Marktanteile abgenommen. Seitdem die Begeisterung abgeklungen ist, macht Aster zwischen 20 und 25 % des Volumens aller DEX-Perps aus.
Zum Vergleich: Hyperliquid weist nun ähnliche Marktanteile auf.
Am 17. Dezember wird Aster 78,41 Millionen Token freigeben, was 79,43 Millionen Dollar oder 3,89 % seiner Kapitalisierung entspricht. In den letzten 14 Tagen ist der Preis der Kryptowährung ASTER um 20 % gefallen.
Lobende Erwähnungen
Zu den weiteren wichtigen Freigaben, die im Dezember zu beachten sind, gehören:
Die Layer-1-Blockchain Sei, die am 15. Dezember 95,15 Millionen gleichnamige Token freigeben wird, was fast 13,3 Millionen Dollar für 1,49 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
Die Layer-2-Blockchain Arbitrum, die am 16. Dezember 92,63 Millionen ARB-Token freigeben wird, was fast 20,2 Millionen Dollar für 1,65 % ihrer Bewertung entspricht.
Merlin Chain, eine Layer-Blockchain für Bitcoin, wird am 19. Dezember 36,14 Millionen MERL-Token freigeben, was 12,16 Millionen Dollar oder 3,32 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
Das LayerZero-Projekt wird am 20. Dezember 24,68 Millionen ZRO-Token freigeben, was 34,44 Millionen Dollar für 10,3 % seiner Bewertung entspricht.
Das Humanity Protocol-Projekt wird am 25. Dezember 133,54 Millionen H-Token freigeben, was mehr als 16,5 Millionen Dollar entspricht und 7,32 % seiner Kapitalisierung ausmacht.
Die auf Stablecoins spezialisierte Layer-1-Plattform Plasma wird am selben Tag 88,88 Millionen XPL-Token freigeben, was fast 16,5 Millionen Dollar für 4,94 % ihrer Bewertung entspricht.
Die Layer 2 Optimism wird am 31. Dezember 32,21 Millionen OP-Token freigeben, was 10,38 Millionen Dollar für 1,7 % ihrer Kapitalisierung entspricht.
