Elke maand, ongeacht de marktomstandigheden, herhaalt zich hetzelfde patroon. Miljoenen nieuwe tokens worden op de markt gebracht, wat mogelijk verkoopsdruk op de koers van de betreffende crypto veroorzaakt. Ontdek welke token-unlocks u in december in de gaten moet houden om een voorsprong te behouden.
De 5 crypto-unlocks om in de gaten te houden in december
Terwijl de meeste altcoins de afgelopen 30 dagen slechte prestaties hebben laten zien, zou een goed geolied mechanisme deze dynamiek kunnen versterken: de beruchte token-unlocks.
Zoals gewoonlijk zullen er in december miljoenen tokens worden vrijgegeven.
Hoewel een token unlock niet noodzakelijkerwijs een daling van de prijs van het betreffende activum betekent, draagt deze gebeurtenis op zijn minst bij aan een toename van het aanbod ten opzichte van de vraag, wat zich kan vertalen in verkoopdruk.
Deze maand zijn er belangrijke ontgrendelingen die u moet kennen en in de gaten moet houden, met name voor de tokens ENA, APT, PUMP, STRK en ASTER:
Ethena (ENA)
- Hoeveelheid: 94,19 miljoen ENA-tokens;
- Waarde: 23,37 miljoen dollar;
- Datum van de unlock: 2 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,27%.
Ethena is een gedecentraliseerd financieel protocol (DeFi) dat een alternatief biedt voor traditionele stablecoins via een product genaamd USDe, een ‘synthetische’ stablecoin die is gekoppeld aan de dollar.
In tegenstelling tot stablecoins die door reserves worden gedekt (zoals USDT of USDC), wordt USDe stabiel gehouden door een hedgingstrategie op basis van cryptoderivaten.
De crypto ENA is het governance-token van het Ethena-protocol. Het maakt het met name mogelijk om deel te nemen aan beslissingen over de ontwikkeling van het protocol en om rendementen uit staking te ontvangen.
In de afgelopen 30 dagen is de prijs van het ENA-token met ongeveer 30% gedaald. Het project heeft namelijk moeite om te herstellen van de liquidatie die op 10 oktober plaatsvond. Sinds deze gebeurtenis (aangegeven door de witte pijl op de grafiek) is het vlaggenschipproduct van Ethena, de USDe, met meer dan 50% gedaald in termen van kapitalisatie:
Op 2 december zal Ethena 94,19 miljoen dollar aan ENA-tokens vrijgeven, wat neerkomt op ongeveer 23,4 miljoen dollar of 1,27 % van de totale kapitalisatie.
Aptos (APT)
- Hoeveelheid: 11,31 miljoen APT-tokens;
- Waarde: 22,02 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 12 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,54%.
Aptos is een layer 1-blockchain die is ontstaan uit de as van Diem, een cryptoproject dat door Facebook (Meta) onder druk van regelgeving is stopgezet. Aptos is gebaseerd op de programmeertaal Move en is een ultrasnelle blockchain. Het biedt aanzienlijk lagere transactiekosten dan de Ethereum-blockchain, waardoor het relevant is voor de sector van de hoogfrequente handel.
In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de APT-crypto met meer dan 39% gedaald. Ondanks het feit dat sommige on-chain metrics van de Aptos-blockchain relatief bemoedigend zijn, blijft de verkoopdruk groter dan de vraag, wat de koers mechanisch naar beneden drukt.
Zoals we in bovenstaande grafiek kunnen zien, komen er elke maand nieuwe APT-tokens op de markt, wat bijdraagt aan deze onbalans tussen vraag en aanbod. Op 12 december worden 11,31 miljoen APT-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 22 miljoen dollar voor 1,54% van de kapitalisatie.
Pump.fun (PUMP)
- Hoeveelheid: 10 miljard PUMP-tokens;
- Waarde: 30,08 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 14 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van het aanbod in omloop: 1,7%.
Pump.fun is een populair platform voor het lanceren van tokens, meestal memecoins, op de Solana-blockchain.
In een context waarin de cryptomarkt matige prestaties laat zien, heeft dit gevolgen voor speculatie, met name op protocollen zoals Pump.fun. Toch blijft het project tot op heden een van de meest ondergewaardeerde projecten met een Market Cap/Revenue (MC/R)-ratio van 4,4.
Met andere woorden, het Pump.fun-project injecteert jaarlijks ongeveer een kwart van zijn kapitalisatie in de token via een terugkoopmechanisme (terugkoop van tokens op de markt). Dit mechanisme, dat zeer gewaardeerd wordt door beleggers, heeft als voordeel dat het aanbod wordt verminderd, wat kan leiden tot een koersstijging of op zijn minst tot een vermindering van de impact van het vrijgeven van tokens.
Op 14 december worden 10 miljard PUMP-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 30 miljoen dollar, ofwel 1,7% van de kapitalisatie. In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de PUMP-crypto met bijna 30% gedaald.
StarkNet (STARK)
- Hoeveelheid: 127,6 miljoen STRK-tokens;
- Waarde: 16,02 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 15 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van het uitstaande aanbod: 2,66%.
StarkNet is een schaalbaarheidsoplossing voor de Ethereum-blockchain, gebaseerd op de Cairo-taal. Het project wil zich ook uitbreiden naar het Bitcoin-ecosysteem, met name om Bitcoin-financiering (BTCFi) te ontwikkelen.
StarkNet is een van die projecten die ruimschoots worden gefinancierd door durfkapitaalfondsen (VC). Tijdens de verschillende fondsenwervingsacties van het project is meer dan 282,5 miljoen dollar opgehaald. Een aardig bedrag, dat echter ook zijn nadelen heeft.
Het STRK-token is namelijk onderhevig aan sterke inflatie als gevolg van de maandelijkse unlocks van het project, waardoor er een kloof ontstaat tussen de kapitalisatie van de crypto en de prijs ervan. Terwijl de totale kapitalisatie toeneemt naarmate de unlocks vorderen, zorgt de verwatering ervoor dat de prijs van de STRK-crypto mechanisch daalt:
Op 15 december worden 127,6 miljoen STRK-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 16 miljoen dollar voor 2,66% van de kapitalisatie. In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de STRK-crypto met 18% gestegen.
Aster
- Hoeveelheid: 78,41 miljoen ASTER-tokens;
- Waarde: 79,43 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 17 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van het uitstaande aanbod: 3,89%.
Aster is een gedecentraliseerde beurs (DEX) die gespecialiseerd is in de handel in eeuwigdurende contracten (perps), maar die ook spot- en tokenized aandelen aanbiedt.
Aster wordt publiekelijk gesteund door de oprichter van Binance, Changpeng Zhao (CZ), en heeft zich snel geprofileerd als een geloofwaardig alternatief voor de marktleider Hyperliquid.
Gedreven door een golf van speculatie rond zijn airdrop, heeft Aster snel een aanzienlijk marktaandeel van Hyperliquid overgenomen. Sinds de hype is weggeëbd, vertegenwoordigt Aster tussen 20 en 25% van het volume, alle DEX-perps samen.
Ter vergelijking: Hyperliquid heeft nu een vergelijkbaar marktaandeel.
Op 17 december zal Aster 78,41 miljoen tokens vrijgeven, wat neerkomt op 79,43 miljoen dollar voor 3,89% van zijn kapitalisatie. In de afgelopen 14 dagen is de prijs van de ASTER-crypto met 20% gedaald.
Eervolle vermeldingen
Andere belangrijke unlocks om in de gaten te houden in december zijn onder meer:
De layer 1-blockchain Sei, die op 15 december 95,15 miljoen tokens van dezelfde naam vrijgeeft, wat neerkomt op bijna 13,3 miljoen dollar voor 1,49% van zijn kapitalisatie.
De layer 2-blockchain Arbitrum, die op 16 december 92,63 miljoen ARB-tokens vrijgeeft, wat neerkomt op bijna 20,2 miljoen dollar voor 1,65% van zijn waardering.
Merlin Chain, een layer-blockchain voor Bitcoin, zal op 19 december 36,14 miljoen MERL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 12,16 miljoen dollar voor 3,32% van zijn kapitalisatie.
Het LayerZero-project zal op 20 december 24,68 miljoen ZRO-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 34,44 miljoen dollar voor 10,3% van zijn waardering.
Het Humanity Protocol-project zal op 25 december 133,54 miljoen H-tokens vrijgeven, wat neerkomt op meer dan 16,5 miljoen dollar voor 7,32% van zijn kapitalisatie.
De layer 1 Plasma, gespecialiseerd in stablecoins, zal op dezelfde dag 88,88 miljoen XPL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op bijna 16,5 miljoen dollar voor 4,94% van zijn waardering.
Layer 2 Optimism zal op 31 december 32,21 miljoen OP-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 10,38 miljoen dollar voor 1,7% van zijn kapitalisatie.
