Wir Analysten haben die detaillierten Proof-of-Reserves der führenden Krypto-Börsen außerhalb von Coinbase und Binance untersucht. Dabei stellte sich heraus, dass Bitfinex mit 3,5 Milliarden Dollar BTC die größten Bitcoin (BTC)-Reserven hält.
Die Daten wurden am 16. Dezember von OKX, KuCoin, Crypto.com, ByBit, Binance, BitMEX und Bitfinex erhoben. OKX folgt Bitfinex mit dem zweitgrößten BTC-Pool mit mehr als 1,5 Milliarden Dollar in BTC, während Binance mit knapp über 5 Milliarden Dollar in BTC an dritter Stelle steht. BitMEX steht an vierter Stelle mit etwas mehr als 1 Milliarde Dollar in BTC. Crypto.com, ByBit und KuCoin liegen mit 700 Mio. $, 370 Mio. $ bzw. 300 Mio. $ auf den Plätzen fünf, sechs und sieben.
Reserven in Milliarden
Bitfinex, OKX, Binance und BitMEX berechnen ihre Reserven in Milliarden. Unter allen Börsen, die in diese Analyse einbezogen wurden, hat sich Bitfinex als die Börse herausgestellt, die deutlich mehr BTC hält als die anderen sechs, die ihre Proof-of-Reserves veröffentlicht haben.
Bitfinex
Den Zahlen zufolge ging Bitfinex mit 3,5 Milliarden Dollar in BTC und rund 2,37 Milliarden Dollar in UNUS SED LEO (LEO) ins Wochenende. Die Börse hält auch Ethereum (ETH) im Wert von knapp 1 Mrd. $.
Proof of reserves – Bitfinex
Neben BTC, LEO und ETH zeigt die Grafik, dass Bitfinex acht weitere Vermögenswerte in Millionenhöhe hält.
Die Daten vom 21. November zeigen, dass 91 % der Bitfinex-Reserven aus BTC und ETH bestehen, was bedeutet, dass Bitfinex die meisten BTC hält. Auch wenn die ETH-Reserven geschrumpft sind, hält die Börse immer noch die größte Menge an BTC.
Eine andere Studie von Ende November 2022 zeigte, dass Bitfinex Tether (USDT) im Wert von über 11 Mrd. US-Dollar hielt, was 60 % des gesamten USDT-Angebots entsprach. Die aktuellen Daten zeigen jedoch, dass dieser Betrag innerhalb von zwei Wochen auf Millionen zurückgegangen ist.
OKX
OKX ist die einzige Börse in dieser Analyse, die ihre BTC-Reserven in Milliardenhöhe misst. Die BTC-Reserven der Börse belaufen sich auf knapp über 1,5 Mrd. $.
Proof of reserves – OKX / Quelle: Glassnode
Zusätzlich zu der beträchtlichen Menge an BTC hält OKX auch rund 2,43 Milliarden US-Dollar in USDT. Darüber hinaus verfügt die Börse über ETH im Wert von knapp 1,5 Mrd. USD.
Laut der Ankündigung von OKX werden alle Vermögenswerte der Nutzer im Verhältnis 1:1 mit echtem Geld unterlegt.
Binance
Binance belegt mit fast 5,6 Milliarden Dollar in BTC den dritten Platz im Ranking. Die Börse hält auch 5 Mrd. $ in ETH.
Proof of reserves – Binance / Quelle: Glassnode
Trotz der Größe seines BTC-Pools hält Binance 15 Milliarden Dollar in Binance USD (BUSD), 6,25 Millionen Dollar in USDT und fast 2,5 Milliarden Dollar in USDC.
Am 15. Dezember erlebte Binance eine Abzugskrise, bei der seine Reserven innerhalb von 24 Stunden um 3,5 Milliarden Dollar schrumpften. Trotzdem verfügt die Börse über die größten Gesamtreserven aller anderen in dieser Analyse berücksichtigten Börsen:
BitMEX
BitMEX hält die viertgrößten BTC-Reserven mit rund 1,1 Milliarden Dollar. Die Daten geben keinen Aufschluss über andere Asset-Typen unter den BitMEX-Reserven.
Proof of reserves – BitMEX / Quelle: Glassnode
Die Börse kündigte außerdem an, dass sie Anfang November rund 30 % ihrer Mitarbeiter entlassen will.
Reserven in Millionen
Andere in dieser Analyse berücksichtigte Börsen messen ihre Reserven in Millionen. Von den verbleibenden vier hält Crypto.com die meisten BTC.
Crypto.com
Crypto.com ging mit BTC im Wert von fast 700 Millionen Dollar und ETH im Wert von knapp über 600 Millionen Dollar ins Wochenende.
Ab dem 21. November bestanden 52 % der Reserven von Crypto.com aus BTC und ETH, was 53.024 BTC und 391.564 ETH entspricht. Aktuelle Daten deuten darauf hin, dass die Börse ihre BTC-Reserven schrumpfen ließ, während ihre ETH-Bestände stiegen.
Proof of reserves – Crypto.com
Crypto.com hält auch USD Coin (USDC) im Wert von über 900 Millionen Dollar und rund 500 Millionen Dollar in SHIBA INU (SHIB).
Die Börse veröffentlichte am 6. Dezember ihren Nachweis der Reserven und zeigte, dass alle Vermögenswerte vollständig 1:1 an der Börse gesichert waren, mit zusätzlichen Reserven zu erübrigen. Die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mazars Group prüfte jedoch den Nachweis der Reserven und stellte fest, dass sie sich darauf vorbereitete, ihre Kunden am 16. Dezember fallen zu lassen.
ByBit und KuCoin
Basierend auf der Rangliste der BTC-Reserven liegen ByBit und KuCoin an vierter bzw. fünfter Stelle, mit nur geringen Unterschieden in ihren Reserven.
Die Zahlen zeigen, dass ByBit fast 370 Millionen Dollar in BTC und fast 200 Millionen Dollar in ETH hält. Darüber hinaus verfügt die Börse über 700 Millionen USDT und fast 100 Millionen USDC Stablecoins.
Proof of reserves – ByBit
ByBit kündigte vor kurzem an, dass es seine Auszahlungslimits auf der Grundlage von Verifizierungsniveaus aktualisieren wird und aufgrund der schwierigen Marktbedingungen die Entlassung von rund 30 % seiner Mitarbeiter plant.
KuCoin hingegen hält etwas weniger als 300 Millionen Dollar in BTC und 200 Millionen Dollar in ETH. Die Börse hat über 600 Millionen Dollar in USDT und USDC Stablecoins zusammen.
Proof of reserves – KuCoin
Nach dem Fall von FTX war KuCoin eine der ersten Börsen, die ihre Bestände offengelegt hat. Am 11. November gab der CEO von KuCoin, Johnny Lyu, die Bestände der Börse über seinen Twitter-Account bekannt. Darüber hinaus veröffentlichte die Börse am 5. Dezember ihre Proof-of-Reserves, die von der Mazars Group geprüft wurden:
