Cena bitcoinu se již 6 týdnů snaží zachovat býčí impuls z konce června, tzv. impuls „ETF projektů“. Tržní cena korigovala na 38,2% Fibonacciho retracement a nyní se obchoduje v pásmu mezi supportem na úrovni 29 000 USD a rezistencí na úrovni 30 500 USD. Právě v tomto chartistickém rámci se BTC představuje nový nepřítel, druhá vlna inflace ukovaná na odrazu ceny ropy
Může odraz cen ropy vytvořit druhou vlnu inflace
Cena bitcoinu (BTC) při svém každoročním zotavování směrem vzhůru, které dokonce začalo loni v listopadu, jakmile pominuly medvědí účinky bankrotu FTX, narazila na několik „nepřátel“. Tyto překážky oživení, jejichž jediným cílem je vrátit kryptohvězdu zpět na lana nebo ji dokonce katapultovat z ringu, jsou fundamentální a technické povahy.
Zde je jejich neúplný seznam: velmi vysoká absolutní úroveň tržních úrokových sazeb, odraz amerického dolaru od poloviny července, korekce indexů Nasdaq a technologických akcií ve Spojených státech poté, co se předtím vrátily na svá rekordní maxima z konce roku 2021, problémy specifické pro ekosystém zabezpečení fondů, regulace, status (jako cenný papír či nikoliv, s řízením SEC v USA) a obecněji atraktivita rizika na akciovém trhu v době, kdy se právě obnovila debata o pravděpodobnosti recese na Západě v důsledku obnovení bankovní krize ve Spojených státech.
Všechny tyto faktory dohromady vytvářejí tlak na pokles BTC, který se při obhajobě své výkonnosti za posledních 10 měsíců může spoléhat pouze na své silné stránky a slibné vyhlídky v roce 2024.
Přejme bitcoinu, aby se mu dařilo, protože od srpna bude muset čelit nepříteli, kterého jsme možná zavrhli příliš brzy: inflaci. Očekává se, že inflace se oproti červencovým údajům (zveřejněným letos v srpnu) v nominálním vyjádření odrazí ode dna v důsledku více než 20% nárůstu ceny ropy na komoditním trhu od konce června.
Je sice pravda, že míra inflace v USA (hlavní barometr pro výhled měnové politiky Federálního rezervního systému) by se měla odrazit pouze od 3 % na 3,5 %, resp. dokonce na 4 % v případě srpnových údajů (zveřejněných v září), ale to představuje zastavení dezinflačního trendu, který trvá již 12 měsíců. Důležitější je, že se opět zvětší rozdíl ve vztahu k 2% cíli FEDu.
Jak bude reagovat cena bitcoinu? Bude záležet na tom, zda je toto oživení inflace cyklické, nebo strukturální – odpověď v této fázi neznáme.
Graf zobrazující týdenní (vlevo) a denní (vpravo) japonské svíčky pro cenu americké ropy (WTI)
Technická analýza bitcoinu pro příštích několik týdnů
Pokud jde o technickou analýzu ceny bitcoinu, zde jsou scénáře, které se podle technických úrovní pivotů jeví jako možné pro příštích několik týdnů:
- Pokračování obchodního rozpětí mezi supportem na úrovni 29 000 USD a rezistencí na úrovni 30 500 USD (pravděpodobnost 25 %);
- Proražení podpory na úrovni 29 000 USD (38,2% retracement impulsu ETF) a pokračování korekce směrem k podpoře na úrovni 27 300 USD (61,8% Fibonacciho retracement);
- Překonání rezistence na úrovni 30 500 USD a návrat k ročním maximům.
Jde o uzavírací cenu v denních datech, která naznačí volbu trhu.
Graf vytvořený pomocí webové stránky TradingView a zobrazující intradenní svíčky (4hodinové svíčky) pro cenu bitcoinu (BTC/USD)
