Spesso accusata di essere uno strumento al servizio della criminalità finanziaria, la criptovaluta mostra oggi una realtà ben diversa. Gli ultimi dati di Chainalysis e TRM Labs mostrano che la quota di flussi illeciti sui principali exchange centralizzati è in netto calo, con Binance che si distingue per un livello di esposizione particolarmente basso. Scoprite questi dati e gli sforzi della piattaforma per limitare le transazioni legate ad attività illegali.
La criminalità legata alle criptovalute in forte calo, Binance in prima linea
La criminalità legata alle criptovalute è in forte calo e ora sono i dati a dimostrarlo.
Secondo le analisi indipendenti di Chainalysis e TRM Labs, la quota di flussi direttamente collegati ad attività illecite sui principali exchange centralizzati è diminuita notevolmente tra l’inizio del 2023 e la metà del 2025, rappresentando oggi solo una quota minima dei volumi.
Tra i 7 exchange più grandi in termini di volume, l’esposizione diretta ad indirizzi identificati come illeciti si attesta tra lo 0,018% e lo 0,023% del volume totale a giugno 2025.
In altre parole, meno di 2-2,3 dollari su ogni 10.000 trattati provengono direttamente da portafogli associati a truffe, attacchi hacker, ransomware o violazioni delle sanzioni.
Binance registra un livello di esposizione inferiore rispetto ai suoi concorrenti
In questo contesto, Binance si conferma come uno degli exchange più all’avanguardia. Secondo Chainalysis, solo lo 0,007% dei volumi trattati dalla piattaforma nel giugno 2025 sarebbe direttamente collegato a portafogli illeciti, contro una media dello 0,018% per gli altri 6 principali exchange. Il rapporto di Binance è quindi più di 2,5 volte inferiore a quello dei suoi concorrenti.
Il volume delle transazioni legate ad attività illecite su Binance è inferiore rispetto agli altri principali CEX
TRM Labs giunge a conclusioni simili con la propria metodologia: circa lo 0,016% del volume di Binance presenterebbe un’esposizione diretta a fondi illeciti, contro lo 0,023% delle altre grandi piattaforme, con un divario di circa il 30%.
Soprattutto, entrambi gli studi evidenziano lo stesso andamento: tra gennaio 2023 e giugno 2025, Binance avrebbe ridotto la propria esposizione diretta ai flussi illeciti dal 96 al 98%, ovvero di alcuni punti in più rispetto alla media delle altre grandi piattaforme di scambio.
E questo nonostante la piattaforma gestisca nel 2025 oltre 90 miliardi di dollari di volume al giorno, per circa 217 milioni di ordini giornalieri, livelli paragonabili al volume complessivo di molti dei suoi concorrenti.
Perché è importante parlare di esposizione diretta
I dati citati riguardano l’esposizione diretta ai fondi illeciti, ovvero la quota dei volumi che proviene direttamente o viene inviata verso indirizzi identificati come collegati ad attività criminali.
Se, su 10.000 dollari trattati, 1 dollaro è collegato a un indirizzo identificato come illecito, l’esposizione diretta è pari allo 0,01%.
Più questo tasso è basso, più significa che i sistemi di filtraggio e di conformità della piattaforma riescono a isolare questi flussi a monte, a segnalarli alle autorità o addirittura a bloccarli prima che si diffondano.
A differenza dei sistemi bancari tradizionali, la trasparenza offerta dalla blockchain consente di misurare queste esposizioni con un elevato livello di dettaglio, rendendo possibile questo tipo di confronto tra i diversi exchange.
Importi illeciti ben inferiori a quelli della finanza tradizionale
Questi dati assumono anche un’altra dimensione se confrontati con i flussi illeciti stimati nella finanza tradizionale. Il Nasdaq valuta in circa 3.000 miliardi di dollari l’ammontare dei fondi illeciti che hanno circolato nel sistema finanziario mondiale nel 2023, mentre le stime dell’ONU e del FMI collocano il riciclaggio di denaro tra il 2 e il 5% del PIL mondiale ogni anno.
Per quanto riguarda le criptovalute, Chainalysis e TRM Labs stimano invece che gli importi identificati come illeciti e che transitano attraverso i principali exchange centralizzati si limitino a pochi miliardi di dollari all’anno, ovvero una frazione dei volumi complessivi.
Ciò non significa che tutto venga individuato né che il rischio sia scomparso, ma questi ordini di grandezza consentono di relativizzare alcune affermazioni secondo cui il Bitcoin e le altre criptovalute sarebbero utilizzate principalmente per il riciclaggio di denaro.
Cosa fa Binance per ridurre i flussi illeciti?
Binance attribuisce questi risultati a una serie di misure che combinano risorse umane, tecnologie di rilevamento e cooperazione con le autorità.
Oltre 1.280 specialisti, pari a circa il 22% del proprio organico, sono dedicati alle funzioni di conformità, indagini e gestione dei rischi, con budget annuali di diverse centinaia di milioni di dollari destinati al KYC, al monitoraggio delle transazioni e alle indagini finanziarie.
La piattaforma pone inoltre l’accento sulla collaborazione con le forze dell’ordine. Dichiara di aver risposto a oltre 240.000 richieste e di aver organizzato più di 400 sessioni di formazione per investigatori e autorità di regolamentazione in tutto il mondo, al fine di condividere metodi di tracciamento on-chain e di lotta contro le frodi.
Richieste delle autorità gestite da Binance
Questi sforzi si aggiungono alla partecipazione di Binance a iniziative collettive come il Beacon Network o il programma T3+, al fianco in particolare di Tether, TRON e TRM Labs, volte a condividere segnali di allarme in tempo reale e a congelare i fondi identificati come illeciti prima che vengano dispersi.
Verso una più ampia diffusione grazie a una maggiore trasparenza?
Il calo costante della quota di fondi illeciti sui principali exchange e la convergenza delle analisi di diversi fornitori di dati rafforzano l’idea di un settore in fase di maturità.
Grazie alla trasparenza delle blockchain e a standard antiriciclaggio più rigorosi, le criptovalute tendono a diventare uno dei sistemi finanziari più tracciabili.
Sia per le autorità di regolamentazione che per le istituzioni finanziarie tradizionali, i casi d’uso emergenti legati alla tokenizzazione o ai pagamenti si basano proprio su una condizione fondamentale: la fiducia.
Gli attori in grado di operare su scala globale mantenendo al contempo un livello molto basso di esposizione ai flussi illeciti contribuiscono a creare questa base di fiducia e aprono la strada a una più ampia integrazione della blockchain e delle criptovalute nella finanza al dettaglio.
