Block Inc., la empresa pro-bitcoin fundada por Jack Dorsey, anuncia que ha superado los 200 000 millones de dólares en préstamos concedidos a través de sus servicios Cash App, Afterpay y Square Loans. Una cifra impresionante, posible gracias a un enfoque innovador del análisis de riesgos basado en datos de comportamiento.
Block facilita el acceso al crédito a estos millones de usuarios gracias a un innovador mecanismo de evaluación
Block Inc., la empresa fundada por Jack Dorsey, creador de la red social Twitter, también conocida por su compromiso con Bitcoin, ha anunciado recientemente que ha concedido más de 200 000 millones de dólares en préstamos a través de sus diferentes plataformas y servicios, como Cash App Borrow, Afterpay y Square Loans.
Lo más sorprendente no es el volumen de préstamos concedidos, sino la forma en que se han distribuido. De hecho, el grupo Block se basa en los datos de comportamiento de sus usuarios, en lugar de en los criterios clásicos de evaluación de la capacidad de reembolso utilizados por las instituciones financieras tradicionales.
Mientras que casi 100 millones de estadounidenses están excluidos de los créditos tradicionales, Block utiliza los datos internos de sus 58 millones de usuarios activos para crear un «Cash App Score», que permite una evaluación más justa de la capacidad de reembolso.
Como resultado, el grupo registra un aumento del 38 % en las aprobaciones de préstamos, sin aumento de las pérdidas. Entre sus cifras clave: el 97 % de los microcréditos se han reembolsado en Cash App, el 96 % de los vencimientos gracias a Afterpay y el 97 % de los préstamos concedidos a pequeñas empresas a través de Square Loans.
En definitiva, el grupo registra un aumento del 38 % en las aprobaciones de préstamos, sin aumento de las pérdidas. Entre las cifras clave:
- El 97 % de los microcréditos de Cash App Borrow se han reembolsado;
- El 96 % de los vencimientos de Afterpay se han pagado a tiempo;
- y el 97 % de los préstamos de Square Loans destinados a pequeñas empresas se han reembolsado.
Hasta la fecha, Block ha proporcionado acceso a más de 200 000 millones de dólares en crédito a clientes de toda su cartera de préstamos global. Nuestro enfoque del crédito en todo el ecosistema aprovecha datos de comportamiento casi en tiempo real que reflejan con mayor precisión la salud financiera real de los consumidores y…
— Block (@blocks) 20 de enero de 2026
De este modo, Block demuestra que es posible ampliar el acceso al crédito sin comprometer la gestión del riesgo ni la seguridad financiera de la institución.
Sin embargo, este modelo puede parecer paradójico en vista de la filosofía de Bitcoin, que privilegia el ahorro en una moneda fuerte en lugar del recurso al endeudamiento.
Sin embargo, es difícil imaginar que Estados Unidos pueda prescindir del crédito, mientras la moneda fiduciaria siga siendo la norma y el coste de la vida no deje de aumentar. En 2025, el conjunto de los hogares estadounidenses acumulaba una deuda de 18,5 billones de dólares, es decir, más de 100 000 dólares por hogar.
2025: el año del auge del crédito garantizado con bitcoins
Mientras Block apuesta por los datos de comportamiento para conceder créditos, las finanzas descentralizadas exploran paralelamente otra vía, la de los préstamos garantizados con bitcoins, también llamados «préstamos lombardos».
En 2025, el mercado ha visto multiplicarse las soluciones que permiten obtener liquidez en moneda fiduciaria o en stablecoins sin tener que vender los activos digitales, evitando así un evento fiscal. Algunos bancos tradicionales, como JP Morgan, ofrecen ahora préstamos lombardos aceptando participaciones de ETF de Bitcoin al contado como garantía.
Por su parte, aplicaciones como Strike han democratizado el acceso al crédito respaldado directamente por BTC, aunque este método implica confiar la custodia de los fondos, como en cualquier plataforma de intercambio.
Pero está surgiendo una nueva tendencia: realizar estos préstamos siguiendo el espíritu original de Bitcoin, volviendo a sus principios de descentralización y peer-to-peer. Plataformas como Lendasat se están desarrollando y atrayendo a un público cada vez mayor al ofrecer préstamos garantizados directamente en cadena.
Su modelo se basa en un sistema de firmas múltiples, que garantiza al prestatario que su garantía permanece bloqueada, y no cedida o rehipotecada, durante toda la duración del préstamo. Este mecanismo transparente también tranquiliza a los prestamistas, que pueden seguir en tiempo real la presencia e integridad de la garantía, lo que sirve como garantía del reembolso de los fondos prestados y del pago de los intereses.
