Dostupné údaje o Lightning Network naznačují, že růst sítě stagnuje, ale kapitálové toky do ní nadále směřují. Ačkoli není zcela decentralizovaná, síť Lightning zůstává rozdělena mezi různé hlavní uzly.
Hranice 100 000 dolarů drží
Po dalším poklesu se kurz BTC vrátil k symbolické hranici 100 000 dolarů. Tato cenová úroveň opět fungovala jako podpora a investorům nabídla zajímavou příležitost k nákupu v krátkodobém horizontu.
V návaznosti na naši předchozí analýzu dnes budeme sledovat vývoj sítě Lightning Network, abychom odhadli její růst a míru přijetí.
Budeme tak studovat často podceňovaný aspekt využití sítě Bitcoin, který však představuje nezanedbatelnou část její měnové aktivity.
Je však třeba poznamenat, že je stále obtížné přesně sledovat interakce v síti Lightning, což vrhá stín na sledování její aktivity, což může mít potenciální dopad na naše budoucí analýzy. Zde je přehled!
Vývoj Lightning Network
Důležitá poznámka: jelikož kanály LN mohou přenášet velké objemy BTC, aniž by byly uzavřeny, je obtížné přesně odhadnout objemy transakcí, které procházejí Lightning Network. Níže uvedené údaje pocházejí od nezávislých poskytovatelů dat a odrážejí pouze částečnou realitu aktuálního stavu sítě.
Lightning Network je decentralizovaná síť postavená na protokolu Bitcoin (BTC), která umožňuje okamžité peer-to-peer platby s velmi nízkými náklady.
V Lightning Network každá transakce odpovídá převodu finančních prostředků mezi 2 uzly prostřednictvím platebních kanálů. Kanál umožňuje téměř okamžité výměny mimo řetězec a bez poplatků, pokud zůstává otevřený, což může mít vliv na údaje týkající se aktivity sítě.
Tento systém obousměrných platebních kanálů umožňuje provádět nekonečné množství plateb mezi dvěma stranami, aniž by každá transakce byla zaznamenána v blockchainu, což eliminuje transakční poplatky při každém odeslání.
Ačkoli údaje týkající se sítě Lighting Network jsou někdy nepřesné a liší se v závislosti na poskytovatelích dat, je nezbytné je studovat, aby bylo možné získat celkový přehled o peněžním využití sítě Bitcoin.
Mezi lety 2021 a 2022 počet uzlů Lightning výrazně vzrostl, což signalizuje významný rozvoj a přijetí sítě. Celkový počet uzlů Lightning však od března 2022 stagnuje kolem 16 000.
Průměrná kapacita (maximální objem BTC, který lze převést přes uzel/kanál Lightning) uzlů Lightning v síti také v letech 2021 a 2023 výrazně vzrostla, než začala stagnovat až do současnosti.
Povaha uzlů Lightning je dalším důležitým aspektem sítě, protože definuje přístup k síti, ke které jsou uzly připojeny.
Ačkoli je síť Lightning dnes z velké části tvořena uzly připojenými k síti Tor, od roku 2023 můžeme pozorovat výrazný pokles tohoto počtu, aniž by došlo k viditelné kompenzaci v jiných typech připojení.
Uzly připojené k síti IP však od července 2025 zaznamenaly výrazný nárůst, což naznačuje příchod jednoho nebo více velkých uživatelů využívajících tento typ připojení.
Počet otevřených kanálů Lightning je dalším znakem využití sítě a v posledních letech vykazuje dvoufázový trend.
Mezi lety 2021 a 2022 došlo k výraznému nárůstu počtu otevřených kanálů Lightning, což naznačuje masivní přijetí sítě. Krátce před pádem platformy FTX, který znamenal konec medvědího trhu v roce 2022, však tento počet zaznamenal prudký pokles.
Tato událost znamenala začátek postupného poklesu počtu otevřených kanálů Lightning, který se v poslední době zdá být stabilní. Celkově je dnes o 38 % více kanálů než v roce 2021.
Kromě počtu otevřených kanálů je pro odhad, zda Lightning Network dokáže zvládnout více transakcí a uživatelů, zásadní měřit průměrnou kapacitu kanálů v síti.
Mezi lety 2021 a 2025 se průměrná kapacita kanálů Lightning zvýšila o 228 % v jednotkách BTC a o více než 1 100 % v jednotkách USD, což představuje významný nárůst likvidity dostupné v síti.
Zejména v posledních dnech můžeme pozorovat výrazný nárůst této metriky, což naznačuje masivní nasazení nového kapitálu do sítě.
Multipolární síť
Navzdory své decentralizované povaze je Lightning Network často kritizován za riziko centralizace likvidity v několika velkých uzlech (zejména těch, které provozují burzy nebo populární služby).
Giniho koeficient, neboli Giniho index, je statistická veličina, která umožňuje vyjádřit rozložení proměnné (příjmy, bohatství atd.) v rámci populace.
Při použití na dostupnou kapacitu Lightning Network se tento index zjevně blíží hodnotě 1, což signalizuje velké nerovnosti v distribuci likvidity v síti.
Následující graf umožňuje uvést tento poznatek do souvislostí tím, že znázorňuje globální rozložení uzlů Lightning. Je tak zřejmé, že služby a likvidita dostupné v síti Lightning Network jsou převážně soustředěny na východním pobřeží Spojených států a v Evropě.
I když to není zárukou čisté decentralizace, Lightning Network je zjevně rozložen mezi různé hlavní uzly, které si navzájem konkurují, aby přilákaly co nejvíce likvidity a aktivity.
Shrnutí této analýzy Lightning Network
Konečným výsledkem je, že dostupné údaje o Lightning Network naznačují, že růst sítě stagnuje, ale kapitálové toky nadále přibývají.
Mezi lety 2021 a 2022 počet uzlů Lightning Network výrazně vzrostl, ale od března 2022 stagnuje kolem 16 000. Kromě toho počet kanálů Lightning Network ve stejném období také prudce vzrostl, než začal postupně klesat, což se zdá být v poslední době stabilní. Celkově je dnes o 38 % kanálů více než v roce 2021.
Mezi lety 2021 a 2025 se průměrná kapacita kanálů Lightning zvýšila o 228 % v jednotkách bitcoinů a o více než 1 100 % v hodnotě dolarů, což znamená významný nárůst kapitálu dostupného v síti.
A konečně, i když není zcela decentralizovaná, síť Lightning zůstává rozdělena mezi různé hlavní uzly, které mezi sebou soutěží o co největší likviditu a aktivitu.
