Трендът на токенизация набира скорост.
Информационното табло на Dune показва, че нишата вече може да се похвали с пазарна капитализация от над 220 млн. долара в шестте измерени проекта.
Токенизацията се отнася до издаването на финансови ценни книжа, като акции и облигации, в блокчейн.
Фирми като Matrixport, Backed Finance, Ondo и Franklin Templeton са създали токени ERC-20, представляващи държавни облигации или акции на борсово търгувани фондове (ETF)/.
Миналия месец, например, Franklin Templeton използва Polygon, за да хоства токенизирана версия на своя OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), листван на Nasdaq. На друго място Backed Finance стартира токенизирана версия на акциите на Coinbase в Ethereum.
Според същото табло на Dune колекцията от фирми в нишата е издала токенизирани ценни книжа на Ethereum, Polygon и Gnosis Chain. По-голямата част от дейността обаче се извършва на Ethereum.
Токенизация на ценни книжа. Източник: БГНЕС, с: Dune.
Ондо и МатриксДок доминират на пазара с дял от 61,4% и 32,1%, предимно с краткосрочни държавни облигации на САЩ, които понастоящем носят доходност от 4% до 5% поради повишаването на референтните лихвени проценти от Федералния резерв.
Както Ondo, така и MatrixDock предлагат токенизирани ценни книжа върху американски държавни облигации, като предоставят набор от инструменти за управление на цифрови активи, услуги за търговия и финансови продукти.
„От разговорите ни с най-големите DAO, крипто трезори и фондове за рисков капитал виждаме, че търсенето на токенизирани ценни книжа, особено на американски държавни ценни книжа, ще набере огромна скорост през тази година“, заяви съоснователят на OpenEden Юджийн Нг пред TCN.
Ондо също така предлага услуга за кредитиране, наречена Flux, която позволява на потребителите да поставят своите ERC-20 токени на ценни книжа като обезпечение. Досега потребителите са добавили като обезпечение облигации на стойност 41,2 млн. долара.
Токенизираните облигации с фиксирана доходност на Backed Finance се приемат като обезпечение и в DeFi протоколи като Angle и Ribbon Finance.
Освен че издава американски съкровищни бонове, базираната в Швейцария фирма стартира и своя собствена ERC-20 версия на ETF на BlockRock, включващ над 400 компании от индекса S&P 500.
Ръководителят на маркетинга на Backed Finance Кит Попълстоун заяви пред TCN, че „оперативната съвместимост между токенизираните активи и платформите DeFi отключва значителни възможности за нови продукти и прави кредитирането по-ефективно.“
Тенденцията за токенизация е във възход
Главният изпълнителен директор на BlackRock Лари Финк вярва, че токенизацията на ценни книжа ще формира „следващото поколение за пазарите“.
Финк отбеляза по време на събитие в Ню Йорк миналата година, че токенизираните ценни книжа предоставят предимства като незабавен сетълмент, намалени такси и лесно интегриране в бизнес модела на BlackRock.
Анализаторите на Citi Bank споделиха подобно мнение в доклад от март 2023 г., като отбелязаха, че цифровите валути на централните банки – наречени CBDCs – и токенизацията ще стимулират приемането.
Въпреки че блокчейн технологията обещава иновации с токенизирани ценни книжа, регулаторната яснота ограничава растежа и приемането.
„За да продължим този бърз растеж, се нуждаем от регулаторна яснота и последователност, а също толкова важно е, че токените трябва да са оперативно съвместими и съвместими с DeFi“, каза Попълстоун.
Въпреки това той добави, че с нарастването на глобалния интерес към цифровите валути на централните банки и активите на веригата търсенето на токенизирани ценни книжа „само ще се увеличава“.
