Летний сезон начинается в интересной рыночной ситуации, характеризующейся результатами, которые заставляют задуматься о долгожданном наступлении сезона альткоинов, ожидаемого с начала 2023 года. Наконец-то пришло время поверить в это?

Действительно ли летний контекст неблагоприятен?

Бычий сезон для альткоинов не может наступить без общего роста рынка. Однако большинство инвесторов, когда они участвуют в рыночных операциях, руководствуются строгими правилами, которые определяют их решения.

Одно из первых и, вероятно, одно из самых простых в применении правил основано на анализе годовых циклов, в частности периодов, когда статистические данные указывают на то, что более разумно инвестировать или выйти из рынка.

В сфере криптовалют Биткойн, естественно, служит эталоном и демонстрирует следующие статистические данные за второе полугодие:

Конечно, эти статистические данные не предсказывают динамику цен в 2025 году, но они дают ретроспективный взгляд, который показывает, что летний период часто заканчивается коррекцией.

Особенно интересно то, что в 100% наблюдаемых случаев за положительным августом всегда следует отрицательный сентябрь с точки зрения динамики цен.

Таким образом, наблюдаемая в настоящее время восходящая динамика вполне может продлиться до конца лета с вероятностью около 33% (то есть в 1 случае из 3). Однако в этом сценарии следует ожидать коррекции в начале осени, за которой в 83% случаев последует восстановление роста в октябре.

Эти факторы указывают на то, что существует реальный простор для маневра в плане времени для летней динамики альткоинов, при этом следует помнить, что в августе или сентябре может произойти значительная коррекция, что заложит основу для потенциально более благоприятного для роста конца года.

Готов ли биткойн дать криптовалютам возможность проявить себя?

Доминирование биткойна остается актуальным инструментом анализа для понимания динамики альткоинов, хотя этот график в основном отражает совокупную динамику основных капитализаций по отношению к BTC.

Влияние эфира или любой другой криптовалюты из топ-10 особенно значительно. Эта конфигурация отражает первый этап классического бычьего цикла на рынке криптовалют: сначала наиболее сильные активы сменяют биткойн, а затем интерес постепенно переходит к более скромным капитализациям.

Хотя доминирование не является техническим индикатором в строгом смысле этого слова, оно позволяет выявить структурные тенденции в потоках капитала. На этой неделе наблюдается ослабление бычьей динамики с появлением локального пика доминирования около 65%.

Техническая зона между пиком ноября 2024 года и минимумом середины мая в настоящее время проходит тестирование. В случае прорыва доминирование может достичь своего 50-недельного скользящего среднего, которое с января 2023 года выступает в качестве поддержки.

Явным техническим сигналом о прорыве базового восходящего тренда стало бы двойное закрытие в течение 3 дней ниже этого среднего значения. Такой сценарий может вызвать массовые арбитражные операции в пользу наиболее устойчивых альткойнов и положить начало глубокому структурному развороту на рынке и ускорению роста альткойнов.

Вероятность сезона альткоинов усилится, если биткойн войдет в так называемую «топ-конфигурацию», достигнув своих циклических целей и начав фазу консолидации вокруг текущих уровней в ожидании более четкого сигнала о направлении движения.

Порог в 120 000 долларов является важной технической целью, подтвержденной двумя различными методами анализа, основанными на откатах Фибоначчи. В этом контексте возможно, что биткойн будет двигаться в боковом тренде в диапазоне от 110 000 до 120 000 долларов.

Эта фаза стабилизации может создать благоприятные условия для крупных компаний экосистемы, позволив рынку восстановить определенный баланс, прежде чем принять решение о продолжении роста или коррекции.

Потоки на ETF свидетельствуют о интересе институциональных инвесторов к Ethereum

Приток капитала в американские спотовые ETF, посвященные Ether, в настоящее время достигает беспрецедентных уровней, побив исторические рекорды за последние дни. Особое внимание привлекает тот факт, что эти потоки соперничают с потоками, зарегистрированными на спотовых ETF Bitcoin, которые, тем не менее, остаются стабильными.

Важное событие: вчера приток средств в ETF Ethereum даже превысил приток в Bitcoin.

Это открывает хорошие перспективы для будущего этих ETF и знаменует собой важный поворотный момент в контексте растущего спроса на повышение доходности за счет стейкинга.

Какая техническая информация доступна о криптовалютах Totaux?
В настоящее время на рынке доминируют две криптовалюты: Ether и XRP, которые демонстрируют значительный рост и с начала июля добавили к графику около 200 миллиардов капитализации.

Таким образом, динамика TOTAL во многом является следствием динамики этих двух криптовалют, которые с момента достижения минимума 2 июля добавили к своей капитализации 130 и 76 миллиардов соответственно.

Если относиться к результатам TOTAL3 с учетом успеха этих проектов, то график показывает нам конфигурацию, которую можно наблюдать на различных криптовалютах экосистемы:

• Падение в начале апреля, ознаменовавшее значительный минимум,
• новый минимум в середине июня, превышающий предыдущий,
• смена тренда на этой неделе в результате пробоя максимума середины мая,
• переориентация в сторону повышения недельных скользящих средних,
• повторное открытие полос Боллинджера, способствующее волатильности.

Таким образом, самые сильные криптовалюты в настоящее время — это те, которые удается следовать этой конфигурации. Некоторые из них преодолели максимум середины мая, развивая хорошую фазу роста (PENGU, BONK, CRV), которая вписывается в еженедельное изменение тренда.

Другие, похоже, отстают, но могут быть следующими (DOGE, LINK, MORPHO). Еженедельное изменение тренда является важным сигналом, который может положить начало устойчивой фазе роста для криптовалют, которым удастся реализовать это движение.

Если эта конфигурация станет общей и потоки капитала продолжат направляться в альткоины с низкой капитализацией, то долгожданный сезон альткоинов может наконец наступить.

Таким образом, несколько индикаторов указывают на то, что складывается благоприятная динамика для превосходства альткоинов над биткойном. Однако для подтверждения этого сценария необходимы некоторые подтверждающие сигналы.

Кроме того, биткойн может еще попытаться развить последний бычий импульс, что может временно замедлить рост альткоинов. Тем не менее, сильный рост крупных капитализаций, таких как Ethereum и XRP, может возродить аппетит к риску и побудить инвесторов более активно перепозиционироваться на всем рынке альткоинов.

Так будет ли сезон альткоинов или нет? Не стесняйтесь делиться своим мнением в комментариях.