Крупный игрок на рынке недвижимости Мексики принимает стратегию Bitcoin Treasury Companies. Преобразуя свои активы в BTC, он намеревается защитить себя от инфляции и переосмыслить управление своим капиталом. Это первый случай в секторе, который по-прежнему в значительной степени зависит от кредитов и процентных ставок.
Grupo Murano ставит 1 миллиард на биткойн: конец традиционной недвижимости?
Элиас Сакал, генеральный директор мексиканской риэлторской группы Grupo Murano, недавно раскрыл в интервью Bitcoin Magazine свою новую стратегию, ориентированную на биткойн: конвертировать значительную часть активов компании в BTC с целью сформировать казну в 10 миллиардов долларов в биткойнах в течение 5 лет.
В секторе, который по-прежнему в значительной степени зависит от долгов и процентных ставок, такое перепозиционирование может вызвать удивление. Однако, поскольку биткойн был создан для того, чтобы перевернуть существующую денежную систему, основанную на фиатной валюте и центральных банках, его внедрение может стать необходимым шагом.
Grupo Murano, владелец многочисленных отелей и жилых комплексов по всей Мексике, заявляет о своем намерении отойти от традиционной модели недвижимости, которую считают слишком уязвимой для инфляции и волатильности процентных ставок.
Вместо этого компания объявила, что будет прибегать к операциям рефинансирования и sale-leaseback, механизму, при котором актив продается, а затем сразу же сдается в аренду бывшим владельцем. Такой подход позволяет Murano высвободить средства, сохранив при этом операционное использование своих активов. Именно с помощью этих ресурсов компания, которая уже владеет 21 BTC, планирует массово покупать биткойны.
«Вместо того, чтобы ждать, пока недвижимость подорожает, мы считаем, что BTC будет расти в цене», — сказал Элиас Сакал.
Вместо того чтобы рассчитывать на медленное повышение стоимости своих активов или постепенный сбор арендной платы, Sacal делает ставку на рост курса биткойна на 300 % в течение следующих 5 лет, то есть до 472 000 долларов за BTC, и планирует выделить до 80 % капитала компании в BTC.
Биткойн и демонетизация недвижимости: к смене парадигмы?
Ставка Grupo Murano не ограничивается этим: компания планирует установить банкоматы Bitcoin (ATM) в своих отелях, обучить своих сотрудников использованию валюты и принимать платежи в BTC, ориентируясь в первую очередь на клиентов из США.
Кроме того, Элиас Сакал отстаивает хорошо известную биткойнерам теорию: теорию демонетизации рынка недвижимости. Эта теория основана на следующем наблюдении: недвижимость все реже используется для проживания семей и все чаще воспринимается как средство защиты от инфляции, то есть как средство сбережения.
Однако в сценарии, при котором биткойн прочно утвердится в качестве мирового средства сбережения, все большая часть инвестиций может быть перенаправлена из недвижимости в BTC, самый доходный актив последних 10 лет. В результате это может оказать понижательное давление на цены на недвижимость, которая станет менее эффективным средством сохранения капитала в долгосрочной перспективе.
Майкл Сэйлор, генеральный директор Strategy, компании, владеющей самым большим количеством биткойнов в мире, высказывает схожее мнение. Он утверждает, что биткойн не только составит конкуренцию золоту с его капитализацией в 23 трлн долларов, но и может демонетизировать фиатные валюты (120 трлн), мировой долг (315 трлн) и рынок недвижимости в целом (330 трлн).
