В текущей экосистеме и в силу своей природы неиграбельные токены (NFTs) имеют очень низкую ликвидность. Проект Taker, запущенный в 2020 году, призван решить эту проблему с помощью протокола ликвидности, основанного на кредитовании и заимствовании НФТ. Давайте вместе узнаем, как работает Taker и какова роль его родного токена, TKR.
Проблема, недостаток ликвидности на рынке НФТ
В настоящее время неиграбельные токены (НФТ) переживают глобальное спекулятивное увлечение. Однако в силу своей специфики обычные решения в области децентрализованного финансирования (DeFi) не могут быть реализованы на этом рынке. Это приводит к серьезным проблемам, которые подвергают риску как пользователей, так и автоматизированных маркет-мейкеров (AMM).
В нынешней системе НФТ имеют очень низкую ликвидность. Фактически, именно поэтому большинство инвесторов считают их более рискованными, чем криптовалюты. Например, если инвестор покупает биткоин (BTC), он может очень легко продать его в портфель заказов покупателей по разным ценам. С другой стороны, поскольку каждый НФТ уникален, гораздо сложнее сопоставить покупателей и продавцов.
Наконец, именно внутренняя природа НФТ является источником этой проблемы. Действительно, в силу своей уникальности, рынок для каждого из них состоит из очень небольшого пула потенциальных покупателей. Например, если вы хотите купить NFT гола Зидана в финале чемпионата мира 1998 года, вас не устроит NFT гола любого другого игрока в обычном матче.
Наконец, из-за отсутствия покупателей стоимость неиграбельного токена крайне неустойчива и может очень быстро упасть.
Одно решение, протокол займа Тейкера
Анонсированный в 2020 году проект Taker призван решить проблемы ликвидности неиграбельных токенов. В конечном итоге, цель состоит в том, чтобы сделать их совместимыми с традиционными децентрализованными финансовыми решениями.
Действительно, благодаря своему протоколу ликвидности, Taker позволит пользователям заимствовать стейблкоин, сдавая в аренду все виды криптоактивов (включая НФТ). С другой стороны, кредиторы будут вознаграждены, получив часть депонированного актива в аренду. Привлекая новые потоки ликвидности, Taker надеется, что рынки, особенно для НФТ, станут более подвижными и удобными для пользователей.
Команда Taker уже привлекла $3 млн. в рамках первоначального финансирования, ее поддерживают Electric Capital, DCG, Ascentive Assets и Dragonfly Capital. Собранные средства позволят Taker запустить финальную версию протокола на нескольких блокчейнах, таких как Ethereum, Solana, Binance Smart Chain и особенно Polygon.
Кредитование и заимствование в НФТ
Протокол Taker разрабатывает новую модель кредитования НФТ. В силу внутренней природы неиграбельных токенов, все они соответствуют отдельному активу. Другими словами, все они имеют свой собственный идентификатор, серийный номер, который их отличает. В результате рынок не может установить на них единую цену.
Именно поэтому компания Taker решила полностью пересмотреть метод ценообразования неиграбельных токенов. NFT, встроенный в протокол кредитования Taker, по своей природе считается имеющим нулевое значение. Это изменяется только после завершения кредитной сделки. Именно эта сделка определит и зафиксирует цену этого НМТ. После этого человек, одолживший средства, становится временным владельцем части NFT и получает взамен вознаграждение в виде токена экосистемы — TAI.
TAI — это токен ERC-20, который называется процентным. После внесения стабильных монеток кредитор может получить взамен такую же сумму в TAI. Однако TAI не привязан к фиатной валюте и служит лишь шлюзом для входа НФТ в мир DeFi. Таким образом, его цена отражает здоровье рынка НФТ.
Переходной мост
В настоящее время DeFi в основном построена на блокчейне Ethereum (ETH). Однако для команды Taker абсолютно важно, чтобы качественные активы, размещенные на других блокчейнах, имели доступ к DeFi. Именно поэтому в протоколе Taker был разработан межцепочечный мост с несколькими активами (т.е. связывающий несколько блокчейнов), аналогичный решению Chainbridge компании Chainsafe. Очевидно, что этот мост также может быть использован для передачи НМТ.
Протокол Taker строит межцепочечные мосты для повышения эффективности передачи активов и обогащения горизонта возможных приложений. Эти мосты соединят различные публичные цепочки, такие как Ethereum, Polkadot, Near, Solana и особенно Polygon. Действительно, недавно компания Taker объявила о своем партнерстве с сайдчейном Polygon, бывшим Matic Network, с целью создания более масштабируемых решений для обеспечения ликвидности на рынках НФТ.
Покупатели НФТ на Polygon теперь будут иметь возможность изучить различные варианты ликвидности при инвестировании в НФТ. Кроме того, Taker представит пользователям Polygon качественные активы NFT из других блокчейнов. Это партнерство с Polygon будет способствовать росту Taker за счет новых проектов NFT и связанных с ними сильных сообществ.
Taker protocol flow chart
Для чего используется DAO Taker и его токен управления?
Taker DAO — это децентрализованная автономная организация (DAO). Он представляет сообщество Taker и будет управляться набором держателей TKR — управляющего токена проекта. Taker стремится «стать по-настоящему децентрализованным приложением, воплощающим дух блокчейна».
Taker DAO будет содержать множество суб-DAO, каждая из которых будет управлять своим собственным белым списком. Это будет охватывать набор НФТ, и основная роль суб-ДАО будет заключаться в управлении минимальной ценой одного из этих НФТ в случае дефолта заемщика по кредиту.
Мы считаем, что лучше всего снизить риски для наших кредиторов, тщательно отобрав те активы НМТ, которые больше всего нужны нашему сообществу и которым оно доверяет. Совместив интересы ДАО с интересами кредиторов, мы уменьшим риски для кредиторов и максимизируем прибыль ДАО», — говорится в одном из пресс-релизов компании Taker.
Кроме того, каждый суб-ДОА будет располагать собственными фондами и может выбрать, на чем сосредоточиться — исключительно на конкретном виде активов НМТ. Например, он может сосредоточиться только на произведениях искусства или только на метаверсиях.
Токен управления TKR будет служить нескольким целям для его держателей. Во-первых, это позволит участвовать в управлении проектом на цепочке, предоставляя право голоса на крупных мероприятиях.
Во-вторых, наличие ТКР позволит владельцу получать проценты от доходов платформы. Кроме того, этот токен даст право изменять некоторые параметры пулов ликвидности, в частности, соотношение кредита к стоимости, тем самым уменьшая залог, необходимый для получения кредитов. Наконец, держатели TKR смогут сделать ставку на свои токены, чтобы получить различные вознаграждения.
