Данные, проанализированные TCN, показывают, что сильная корреляция между биткоином и золотом может ознаменовать начало роста цен, в зависимости от того, будет ли график повышения ставок ФРС выполнен к марту.
Заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) завершится 1 февраля, и рынок в подавляющем большинстве ожидает повышения ставки на 25 базисных пунктов, что приведет к повышению ставки по федеральным фондам до 4,5% — 4,75%.
Источник: cmegroup.com
Следующее заседание FOMC должно завершиться 22 марта, и большинство аналитиков ставят на повышение ставки еще на 25 б.п.. Ожидается, что после этого ФРС будет удерживать ставки на уровне верхней границы графика повышения ставок.
Биткоин и заседания FOMC
Изучая процентное изменение цены биткоина для каждого заседания FOMC 2022 года за день до события, во время и после, 13 из 24 случаев привели к просадке ведущей криптовалюты.
Когда ФРС только начала повышать ставки, отрицательные показатели биткоина можно было объяснить давлением продаж, вызванным опасениями на рынках. Однако в течение года, когда рынок смирился с неизбежностью повышения процентных ставок, ожидается менее негативная реакция.
Большее значение, чем ежедневные движения цен, имеет долгосрочное движение относительно графика ставок ФРС.
Сильная корреляция между BTC и золотом
Построив график движения S&P и золота с 1998 года против ставки по федеральным фондам, было отмечено, что верхняя часть графика повышения ставки ФРС совпадала с нижним уровнем цены золота, что обозначено черными стрелками на графике.
В этих случаях цена золота значительно повышалась. Например, в конце 2005 года за шесть с половиной лет она поднялась с 400 долларов за унцию до 1 920 долларов за унцию.
Аналогичным образом, паузы в графике процентных ставок совпадали с дном S&P, показанным красными стрелками ниже, что приводило к устойчивому движению вверх акций технологических компаний.
Источник: TradingView.com
С февраля 2022 года цена биткоина и золота показали 83%-ную корреляцию — самый высокий показатель более чем за год.
Если золото отреагирует так же, как и в прошлых случаях, когда ФРС повышала ставки, а биткоин будет подражать золоту, BTC может ожидать значительный скачок в цене.
Источник: TradingView.com
Однако нет уверенности в том, что март станет верхней точкой графика повышения ставок ФРС. Кроме того, в игре находятся другие макроэкономические и геополитические факторы, а также развитие ситуации в Genesis после подачи заявления о банкротстве.
