Первая часть октября была негативной для криптовалютного рынка: цена биткоина скорректировалась ниже основного сопротивления $29 000, а альткоины все еще вялы после отката на 61,8% от годового отскока. В краткосрочной перспективе именно арбитраж на фондовом рынке удерживает цены под давлением.
Биткоин (BTC) немного падает
То, что должно было произойти, произошло. После явного опережения всех классов активов в сентябре (рынок акций, кредитный рынок, рынок драгоценных металлов), криптовалюты с начала октября демонстрируют низкий уровень доходности.
Эта фаза относительной недооценки тем более удивительна, что традиционные корреляции в цене биткойна (BTC) должны были поддержать его в краткосрочной перспективе, в частности падение курса доллара США и номинальных процентных ставок.
На мой взгляд, эта коррекция цены криптовалюты в начале октября не является неожиданностью. Цена биткоина, несмотря на интересный отскок от ключевой поддержки $25 000, так и не смогла «укрыться». Этот термин выбран не случайно, я неоднократно использовал его в своих предыдущих статьях за последние несколько недель.
Как и ожидалось, основное техническое сопротивление на уровне $29 000 продолжало действовать на рынок как свинцовая стяжка, в итоге отправив его обратно на канаты.
Фондовый рынок имел к этому самое непосредственное отношение
Но в более общем плане, не ограничиваясь этим графическим аспектом, я считаю, что эта краткосрочная коррекция имеет фондовые источники. Различные классы активов действуют как сообщающиеся сосуды, и наиболее важным из них является привлечение капитала после возобновления конфликта на Ближнем Востоке.
Непосредственная геополитическая напряженность привела к «бегству в качество», массовому перемещению капитала на рынок облигаций, который в полной мере выполняет свою роль «безопасного убежища». В краткосрочной перспективе поддержку этому рынку также оказали «голубиные» заявления некоторых членов Федеральной резервной системы (ФРС), из которых следует, что ФРС не будет повышать ставки на своем следующем заседании в ноябре.
Наконец, добавьте к этому рост цен на золото, и вы получите арбитражные причины, которые привели к коррекции криптовалютного рынка
График, представляющий цену 20-летних государственных облигаций США в месячных японских свечах
Цена криптовалютного рынка на грани технического краха
В то время как цена биткоина находится в нейтральном положении между уровнем поддержки $25 000 и сопротивлением $29 000, другие основные криптовалюты после коррекции в начале октября оказались в зоне технического риска.
В частности, ETH/USD находится на грани технического краха на уровне 1 530 долл. США — бывшего исторического максимума, установленного в конце 2017 года. Ситуация на графике BNB/USD также очень напряженная и грозит падением ниже $200.
Этим двум активам необходимо быстро восстановиться, чтобы не подать «медвежий» сигнал, который неминуемо распространится на весь криптовалютный рынок. Поэтому ближайшие несколько сессий важны с технической точки зрения.
Одним из шансов на спасение может стать краткосрочное снижение доллара США на рынке Форекс.
График, показывающий японские свечи на недельных и дневных данных для фьючерсного контракта ETH/USD
