In de nasleep van de ineenstorting van YFI van Yearn Finance is het liquidatiesysteem van dYdX in de problemen gekomen. Dit incident heeft het verzekeringsfonds van het protocol $9 miljoen gekost, maar gebruikersfondsen zijn niet in gevaar gebracht. We geven een update.
DYdX’s verzekeringsfonds krijgt een klap als YFI daalt
In de nacht van 17 op 18 november kende de YFI token van het gedecentraliseerde financiële protocol (DeFi) Yearn Finance een indrukwekkende prijsdaling van 45% in een paar uur tijd. Kort na de gebeurtenissen sprak Antonio Juliano, oprichter van de dYdX gedecentraliseerde beurs (DEX), zich uit en beweerde dat dit marktmanipulatie was op YFI, direct gericht op de applicatie:
Dit was duidelijk een gerichte aanval op dYdX, inclusief marktmanipulatie van de gehele $YFI markt.
We onderzoeken dit samen met verschillende partners en zullen transparant zijn over wat we ontdekken https://t.co/djWHaaPIua
– Antonio | dYdX (@AntonioMJuliano) November 18, 2023
Het blijkt inderdaad dat de liquidaties op de DEX na de grote prijsverschuiving de normale werking van het daarvoor opgezette systeem onder druk zetten, waardoor dYdX zijn toevlucht moest nemen tot zijn verzekeringsfonds.
In totaal was er $9 miljoen nodig om het incident recht te zetten. De teams van het protocol beweren echter dat de gebruikersgelden niet zijn aangetast :
“Gisteravond werd ongeveer $9 miljoen van het dYdX v3 verzekeringsfonds gebruikt om gaten in liquidaties op de YFI markt op te vullen. Het v3 verzekeringsfonds blijft goed gefinancierd met $13.5 miljoen over. Er zijn geen gebruikersfondsen aangetast en ons team onderzoekt de gebeurtenis.”
De door DEX ondernomen acties
Naar aanleiding hiervan hebben de dYdX-teams beschermende maatregelen genomen om het risico te beperken als een dergelijk scenario zich in de toekomst opnieuw zou voordoen. Als gevolg hiervan zijn voor 17 tokens de margevereisten voor de handel aangescherpt:
Als onmiddellijke maatregel hebben we de initiële margevereisten voor minder liquide markten verhoogd: $EOS, $ZRX, $AAVE, $ALGO, $ICP, $XMR, $XTZ, $ZEC, $SUSHI, $RUNE, $SNX, $ENJ, $1INCH, $CELO, $YFI, $UMA, $SUSHI
We zullen het blijven volgen, maar we geloven dat dit een belangrijke eerste stap is…
– dYdX (@dYdX) November 18, 2023
Hoewel de redenen voor de manipulatie van dYdX nog onduidelijk zijn, als het al manipulatie was, lijdt het geen twijfel dat dit incident ons veel zal leren over het protocol. Het moet ook opgemerkt worden dat het verzekeringsfonds ontworpen is om juist dit soort gevallen te dekken.
In dit verband heeft Antonio Juliano een reeks functies aangekondigd die beleggers in V4 van dYdX zullen aantreffen en waarvan gedacht wordt dat ze de impact van de daling van de YFI op het liquidatiesysteem sterk hebben verminderd. Het zal bijvoorbeeld onmogelijk zijn om geld op te nemen terwijl er nog een negatieve positie openstaat :
Op de dYdX-keten:
– Het bijwerken van markten zal veel eenvoudiger zijn, wat resulteert in meer gewenste & liquide markten
– Onderhoudsmarge kan bijgewerkt worden (niet in v3)
– Onderhoudsmarge schaalt met positiegrootte (niet in v3)
– Vernieuwde vereffeningsmotor
– Binnenkort zal de keten…– Antonio | dYdX (@AntonioMJuliano) November 18, 2023
Aan de andere kant registreerde de DYDX token een daling van ongeveer 5% tijdens deze periode, wat consistent blijft met de trend van de algemene cryptocurrency markt op hetzelfde moment ondanks een lichte stijging.
