Yellen zegt dat Financiën Crypto en andere kanalen zal monitoren op het omzeilen van sancties

Yellen suggereerde dat de cryptocurrency-sector niet een sector is die Rusland gemakkelijk kan gebruiken om sancties te omzeilen.

In het kort

• Several Senate Democrats asked Treasury Secretary Janet Yellen how the department would make sure crypto could not be used to bypass sanctions against Russia.
  Yellen zei dat het ministerie van Financiën actief toezicht houdt op de handhaving van sancties.

In antwoord op een brief van vier Senaatsdemocraten waarin bezorgdheid wordt geuit over het mogelijke gebruik van cryptocurrencies door Rusland om sancties te omzeilen, heeft minister van Financiën Janet Yellen gezegd dat de VS de situatie in de gaten zal houden.

“We zullen blijven kijken naar hoe de sancties werken en evalueren of er al dan niet lekken zijn, en we hebben de mogelijkheid om ze aan te pakken,” vertelde ze een menigte aan de Universiteit van Illinois Chicago.

Maar zo te horen maakt ze zich niet al te veel zorgen. “Ik hoor vaak over cryptocurrency, en dat is een kanaal dat in de gaten moet worden gehouden,” zei ze, voordat ze eraan toevoegde: “Het is niet zo dat die sector er helemaal een is waar dingen kunnen worden ontdoken.”

In hun brief aan Yellen stelden de Democraten van de Senaat – onder wie Elizabeth Warren, Mark Warner, Jack Reed en voorzitter van de Bankcommissie Sherrod Brown: “Sterke handhaving van de naleving van sancties in de cryptocurrency-industrie is van cruciaal belang gezien het feit dat digitale activa, die entiteiten in staat stellen het traditionele financiële systeem te omzeilen, in toenemende mate kunnen worden gebruikt als een instrument voor het omzeilen van sancties.”

De brief vroeg verder of het Treasury Department’s Office of Foreign Asset Controls zou samenwerken met financiële instellingen en andere landen om ervoor te zorgen dat crypto niet op een dergelijke manier wordt gebruikt.

Voor alle duidelijkheid, exchanges, custodians en andere crypto bedrijven en individuen die actief zijn in de VS zijn al gebonden aan sancties opgelegd door de federale overheid. Vraag het maar aan de medeoprichters van BitMEX, Arthur Hayes en Benjamin Delo, die onlangs schuldig pleitten aan het overtreden van de Amerikaanse Bank Secrecy Act en elk tot vijf jaar gevangenisstraf kunnen krijgen samen met boetes van $10 miljoen. Een persbericht van het U.S. Attorney’s Office merkt op dat BitMEX, dat naar verluidt geen passende anti-witwas- of “know-your-customer”-programma’s op het platform instelde, een “vehikel was voor sanctieschendingen. “

Veel grote beurzen hebben verklaard dat ze voldoen aan de sancties tegen Rusland, hoewel ze een verzoek van de Oekraïense minister van Digitale Transformatie, Mykhailo Fedorov, om adressen van Russische gebruikers te blokkeren, hebben geweigerd.

In een verklaring aan ons op 28 februari, zei een woordvoerder van Binance dat de beurs “de stappen neemt die nodig zijn om ervoor te zorgen dat we actie ondernemen tegen degenen die sancties tegen hen hebben gekregen, terwijl de impact op onschuldige gebruikers wordt geminimaliseerd.” Het voegde eraan toe: “Mocht de internationale gemeenschap deze sancties verder uitbreiden, dan zullen we die ook agressief toepassen.”

Coinbase vertelde ons dat het “een aantal acties onderneemt om te zorgen voor naleving van de nieuwste sancties”, waaronder het regelmatig screenen van sanctiewatchlists en het blokkeren van transacties naar verboden adressen die zijn geïdentificeerd door OFAC en anderen.

Rusland kan geen kamp maken; zal geen crypto gebruiken om sancties te omzeilen.

Bezorgdheid over het gebruik van crypto’s om sancties te omzeilen is totaal ongegrond. Ze begrijpen fundamenteel niet:

– hoe sancties werken
– hoe crypto-markten werken
– hoe Poetin eigenlijk probeert om sancties te verzachten

Ik zal het uitleggen

– Jake Chervinsky (@jchervinsky) Maart 1, 2022

In een Twitter thread dinsdag, daagde Blockchain Association hoofd van beleid Jake Chervinsky het argument uit dat Rusland gemakkelijk sancties zou kunnen omzeilen met behulp van Bitcoin en andere cryptocurrencies. Schreef Chervinsky, “Amerikaanse crypto-bedrijven bieden een verscheidenheid aan diensten. Rusland mag ze niet meer gebruiken. Dat is de sanctie, net als met alle Amerikaanse goederen & diensten. Het vermogen van Rusland om de onderliggende technologie te gebruiken, laat hen op geen enkele manier de sanctie ‘omzeilen’.”

Hij betoogde ook dat de cryptomarkten te klein zijn – en publieke blockchains te transparant – om effectief te zijn voor Rusland om sancties te ontduiken.

“Zorgen over het gebruik van crypto’s voor het omzeilen van sancties,” zei hij, “zijn totaal ongegrond. “