De lening die de NBB Smart Chain hacker in het najaar van 2022 heeft afgesloten op Venus Protocol staat nu op het punt om geliquideerd te worden. Hierdoor loopt ongeveer $200 miljoen aan BNB onderpand gevaar. Laten we het eens van dichterbij bekijken.
$150 miljoen staat op het punt geliquideerd te worden op Venus Protocol
Enkele maanden geleden, in de herfst van 2022, voerde een hacker een indrukwekkende diefstal uit op de BNB Smart Chain, wat leidde tot een verlies van meer dan 2 miljoen BNB voor meer dan $ 560 miljoen op dat moment. Om dit tegen te gaan, implementeerden de validators controversiële noodmaatregelen, waaronder het afsluiten van de blockchain en een hard fork.
Om zijn daad uit te voeren, leende de aanvaller ongeveer $147,5 miljoen in stablecoins van de Venus Protocol leenapplicatie, die hij onderpandde met bijna 935.000 BNB.
Maar in de afgelopen dagen heeft het ecosysteem aanzienlijke volatiliteit ervaren als gevolg van de regelgevingscrisis in de Verenigde Staten, en BNB is niet gespaard gebleven, met een verlies van bijna 17% alleen al in de afgelopen 7 dagen.
Als gevolg hiervan is de positie van de hacker op Venus Protocol ernstig afgewaardeerd en volgens gegevens van DefiLlama zou de liquidatie van de meer dan $200 miljoen aan onderpand beginnen als de BNB onder $220,067 per eenheid zou zakken.
Een situatie onder controle
Met zulke bedragen op het spel zou een liquidatie kunnen leiden tot een aanzienlijke daling van de BNB, wat een cascade van liquidaties teweeg zou brengen, waardoor een vicieuze cirkel zou ontstaan. Om dit te voorkomen werd in november 2022 een voorstel voor governance gelanceerd, zodat een eventuele liquidatie handmatig zou worden uitgevoerd om de impact op de aandelenkoersen te beperken.
Als gevolg hiervan was er een adres op de witte lijst gezet, dat exclusiviteit gaf aan het centrale team van de BNB Chain om de liquidatie uit te voeren in samenwerking met “Binance en andere spelers” indien nodig. Dit werd vanochtend opnieuw bevestigd:
Volgens het onderstaande bestuursvoorstel zal de BNB Chain core de $BNB positie op Venus overnemen als de BNB-prijs de liquidatiedrempel bereikt. https://t.co/MSUHLUTwTS
– BNB Chain (@BNBCHAIN) Juni 12, 2023
In voorbereiding op deze eventualiteit hebben de teams van Venus Protocol aangegeven dat het adres in kwestie is begonnen met provisioning ter voorbereiding op de operatie:
“De op de witte lijst geplaatste portefeuille werd in eerste instantie gefinancierd met $30 miljoen in USDT met de verzekering een tekort op Venus te vermijden en extra ondersteuning te bieden via dit door Venus governance goedgekeurde mechanisme.”
Als er dus een liquidatie zou plaatsvinden, zou dit zonder wrijving verlopen. Hoewel dit “voor een goed doel” wordt gedaan, benadrukt het opnieuw de sterke centralisatie van het BNB Smart Chain ecosysteem en de afhankelijkheid van Binance, terwijl de kernwaarde van een blockchain onveranderlijkheid in voor- en tegenspoed zou moeten zijn.
