De afgelopen jaren is de correlatie tussen het aandeel van Strategy (voorheen MicroStrategy) en de koers van Bitcoin sterk toegenomen. Deze relatie is niet onbelangrijk: Strategy is een beursproxy voor Bitcoin geworden, vanwege de strategie van massale accumulatie van BTC die op de balans staat. Ontdek de technische analyse van Vincent Ganne.
Het aandeel Strategy, voorloper van Bitcoin
Historisch gezien heeft het aandeel Strategy vaak laten zien dat het in staat is om te anticiperen op koersbewegingen van Bitcoin, met name tijdens marktomkeer- en breakout-fasen.
In stressvolle periodes neigt Strategy tot heftigere correcties, maar het aandeel veert ook sneller weer op wanneer het sentiment verbetert. Dit gedrag maakt het tot een interessante voorlopende indicator voor het analyseren van potentiële herstelfasen van Bitcoin, met name in technisch oververkochte situaties zoals die momenteel worden waargenomen.
Let op: 15 januari is een belangrijke datum voor Strategy
De maand januari brengt echter een belangrijke gebeurtenis voor Strategy met zich mee die tot voorzichtigheid maant: 15 januari, in verband met de herziening van de MSCI-indexen. Opname in, handhaving in of juist een gedeeltelijke uittreding uit een belangrijke index kan op korte termijn aanzienlijke volatiliteit veroorzaken, ongeacht de fundamentele factoren of de technische structuur.
Deze aanpassingen leiden vaak tot mechanische kapitaalstromen, die plotselinge koersbewegingen kunnen veroorzaken, die soms in tegenspraak zijn met de onderliggende trend.
Hoewel de technische context dus pleit voor een opleving, moeten beleggers rond deze datum waakzaam blijven, omdat dit de koersbewegingen van het aandeel Strategy tijdelijk zou kunnen vertragen of versterken. Tenzij dit alles al in de koersen is ingecalculeerd. Als Strategy daarentegen in de MSCI-indexen blijft, zal er een zeer sterke opleving van de aandelenkoers plaatsvinden.
Een gunstige basis voor een technisch herstel van BTC en Strategy
Juist op technisch vlak wijzen verschillende samenvallende signalen op een technisch herstel in januari, zowel voor Strategy als voor Bitcoin. De dag- en weekgrafieken van Strategy laten zien dat de koers belangrijke steunzones bereikt, die tijdens eerdere accumulatiefasen zijn gevormd.
De momentumoscillatoren (zie hieronder de technische indicator DSS BRESSERT) geven een vergevorderde oversold-situatie aan, gepaard gaande met bullish divergenties, die vaak voorlopers zijn van een ommekeer op korte tot middellange termijn.
Wat Bitcoin betreft, speelt de psychologische drempel van 100.000 dollar een cruciale technische rol en zou deze tegen het einde van januari getest kunnen worden.
Kortom, hoewel op korte termijn voorzichtigheid geboden blijft vanwege de institutionele deadlines van half januari, wijzen de huidige technische omstandigheden erop dat Strategy en Bitcoin in de loop van januari een fase van technisch herstel zouden kunnen ingaan.
Voor beleggers gaat het minder om het anticiperen op een onmiddellijke nieuwe bullmarkt dan om het herkennen van een kans om even op adem te komen na een uitgesproken correctiefase in het vierde kwartaal van 2025.
Zoals zo vaak zou de reactie van Strategy het tempo kunnen bepalen van de volgende beweging van Bitcoin, die nog steeds profiteert van een zeer bullish momentum van de mondiale M2-liquiditeit.
