Na de USDR stablecoin crash deze week, ruilde een man stablecoins die voorheen meer dan $131.000 waard waren voor bijna niets in USDC. Hoe kon dit gebeuren?
De devaluatie van de USDR stablecoin leidde tot een fout van $131.000
Deze week verloor een stablecoin genaamd “Real Dollar” (USDR) zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar en wordt momenteel verhandeld op ongeveer $0,53.
Een belegger wisselde in paniek bitcoins in voor USDC ter waarde van $131.350, zoals te zien is in de volgende uitwisseling:
Exchange wUSDR for USDC
Het
X Lookochain-account ontdekte daarentegen dat de bot $107.000 wist te krijgen via arbitrage door gebruik te maken van een maas in het MEV-systeem (Maximum Extractable Value):
X Lookochain-account.
Door de scheiding van de stablecoin USDR zette deze persoon per ongeluk 131.350 $USDR om in 0 $USDC tijdens een paniekverkoop $USDR
De MEV-robot arbitreerde met succes $107k. https://t.co/FHOJtaGcSDhttps://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK
-. Lookonchain (@lookonchain) 12 oktober 2023
Er kan dus worden aangenomen dat de pool die wordt gebruikt op de gedecentraliseerde exchange (DEX) OpenOcean, die werd gebruikt voor deze transactie, geen liquiditeit bevat om handel met de juiste verhouding mogelijk te maken, wat resulteert in een zeer grote slippage.
Om deze storing te voorkomen, is het een goed idee om het minimumbedrag dat je ontvangt bij het handelen op DEX goed in de gaten te houden. Idealiter zou je ook een liquiditeitsaggregator zoals Paraswap of 1inch moeten gebruiken om de optimale ratio voor een bepaalde trade te vinden.
Wat is het volgende voor
USDCHF?
De
Ten eerste is het de moeite waard om op te merken dat de USDR wordt gedekt door Project Tangible en dat stablecoin op een hybride manier moet worden gedekt, bijvoorbeeld door gebruik te maken van zowel echte activa (RWA’s) als DAI’s. Op woensdagochtend werden echter 12 miljoen DAI’s aangevraagd om te worden ingewisseld voor USDR, waardoor een groot deel van de stablecoin-stack illiquide werd, wat paniek veroorzaakte en leidde tot een daling van 50%.
In de nasleep van het incident deelde Tangible een actieplan om te proberen gebruikers van zijn protocol uit deze puinhoop te halen, maar het project zei ook dat het lot van zijn stablecoin bezegeld is:
“De toekomst van Tangible zal echter geen echte dollars bevatten. We zullen een volledig rapport delen zodra we de kans hebben gehad om de laatste 24 uur uit te pakken. Zodra het eerder genoemde overnameproces is voltooid, zal de USDR met pensioen gaan. We hebben een nieuw concept van echte USD, maar er zitten te veel aanvalsvectoren in het voorstel.”
Hoewel deze devaluatie geen echte impact heeft op het ecosysteem als geheel, dient dit incident als een herinnering om je stablecoin-reserves te diversifiëren en je blootstelling aan projecten die hun duurzaamheid nog niet hebben bewezen verstandig te beperken.
