След депеса на стабилните монети USDR тази седмица един човек размени това, което преди това струваше над 131 000 долара, почти без USDC. Как е възможно това да се случи?
Депегът на стабилните монети USDR доведе до грешка при 131 000 USD
Тази седмица стабилен биткойн на име Real USD (USDR) претърпя загуба на обвързаността си с долара и сега се търгува за около 0,53 USD.
В това, което може да е паническа реакция, един инвеститор обмени това, което доскоро струваше 131 350 USD, за тирета USDC, както е показано в транзакцията по-долу:
Размяна на wUSDR за USDC
От своя страна, акаунтът X Lookochain установи, че бот, възползващ се от максималната извличаема стойност (MEV), е използвал тази грешка, за да извърши успешен арбитраж на стойност 107 000 USD:
Вследствие на отделянето на стабилната монета USDR този човек случайно е разменил 131 350 $USDR за 0 $USDC, докато панически е продавал $USDR
А ботът на MEV успешно арбитражира $107 хил. https://t.co/FHOJtaGcSDhttps://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK
– Lookonchain (@lookonchain) October 12, 2023
Причината за този катастрофален резултат за лицето, стоящо зад първата транзакция, може да се крие в неликвидността на обменения токен. USDR присъства нативно в Polygon (MATIC), а тук можем да видим, че това е версия, пакетирана върху интелигентната верига на БНБ: wUSDR.
Следователно е сигурно, че пулът, използван на OpenOcean, децентрализираната борса (DEX), използвана за тази транзакция, не е съдържал ликвидност, която да позволи търговия в правилното съотношение, което е довело до много голям слипидж.
За да избегнете подобен неуспех, е добре да обръщате голямо внимание на минималното получено количество, обявено при търговия на DEX. В идеалния случай трябва да използвате и агрегатори на ликвидност като Paraswap или 1inch, които са предназначени да намерят най-доброто съотношение за дадена сделка.
Какво следва за USDR?
На първо място, струва си да се отбележи, че USDR се захранва от проекта Tangible, а стабилните монети трябва да бъдат обезпечени по смесен начин, например както с реални активи (RWA), така и с DAI. Въпреки това в сряда сутринта срещу USDR бяха предявени претенции за 12 милиона DAI, в резултат на което съкровищницата на стабилни монети остана с голям дял неликвидни активи, което доведе до паника и спад от 50%.
След събитията Tangible сподели план за действие, с който да се опита да изведе потребителите на своя протокол от това затруднение, но въпреки това проектът също така посочи, че съдбата на неговия стабилкойн е запечатана:
„Въпреки това бъдещето на Tangible няма да включва реален USD. Ще споделим пълен постмортем, след като имаме възможност да разопаковаме последните 24 часа. USDR ще бъде остарял, след като приключи процесът на изкупуване, споделен по-горе. Опитахме нещо ново с Real USD, но в дизайна имаше твърде много вектори за атаки. „
Макар че подобно обезценяване нямаше реални последици за цялата екосистема, този епизод служи като напомняне, че се изплаща да диверсифицирате и резервите си от стабилни монети, като същевременно разумно ограничите експозицията си по отношение на проекти, които все още не са доказали своята устойчивост.
