Sinds het begin van het jaar heeft het Britse pond meer dan 24% verloren ten opzichte van de dollar, en de euro meer dan 21,5%. Als deze valuta’s in waarde dalen, kan het de moeite waard zijn om te diversifiëren naar dollar-geïndexeerde stablecoins.
De dollar loopt voorop ten opzichte van het pond en de euro
Het is geen nieuws voor iedereen die geïnteresseerd is in wereldwijd economisch nieuws dat de dollar het sinds het begin van het jaar beter doet dan andere valuta zoals de euro en het pond.
Tijdens de Aziatische sessie van gisteravond bereikte het pond een historisch dieptepunt van $1,035, alvorens te herstellen. Sinds januari is het GBP/USD-paar op het moment van schrijven meer dan 24% gedaald:
Figuur 1: Pond dalend ten opzichte van de dollar
De euro is niet veel beter. De euro heeft ongeveer 21,5% verloren ten opzichte van de dollar sinds januari:
Figure 2: Euro falling against the dollar
Er zijn vele redenen voor, van de oorlog in Oekraïne tot de stijgende inflatie. De Britse regering heeft vrijdag belastingverlagingen en stimuleringsmaatregelen aangekondigd om investeringen in de economie aan te moedigen. Vooral deze maatregelen zouden hebben bijgedragen tot de daling van het pond.
Centrale banken over de hele wereld verhogen de rente in een poging deze inflatie te beteugelen.
Te midden van dit alles is de DXY, een index van de prestaties van de dollar ten opzichte van een mandje valuta, sinds mei met bijna 27% gestegen:
Figuur 3: DXY koers
Dollar-geïndexeerde stablecoins als beschermingsoplossing
Natuurlijk is het belangrijk op te merken dat in het verleden behaalde resultaten geen indicatie zijn voor toekomstige resultaten. Zo kunnen de euro en het Britse pond op dit moment een dieptepunt bereiken ten opzichte van de dollar, om vervolgens weer te stijgen.
Maar het is belangrijk om op de hoogte te zijn van bescherming tegen het waardeverlies van uw valuta.
In het cryptocurrency ecosysteem, als je denkt dat de euro verder zal dalen, dan kan het aangewezen zijn om dollars te kopen via stablecoins zoals USDT, DAI of USDC, onder andere.
Als we een voorbeeld nemen waarbij de euro en de dollar op gelijke hoogte staan, en de euro daalt tot het punt waarop je 1,10 euro kunt kopen met één dollar, dan zouden we 10% winst hebben gemaakt door gewoon in stablecoin-dollars te blijven.
Er zijn ook complexere methoden via gedecentraliseerde financiering (DeFi). Met het Aave lending and borrowing protocol is het bijvoorbeeld mogelijk om euro-backed stablecoins zoals jEUR of agEUR te lenen op het Polygon (MATIC) netwerk.
Na het lenen moeten deze activa worden ingewisseld voor dollar stablecoins. Als de waarde van de euro daalt, daalt ook de waarde van onze schuld, omdat die afhankelijk is van de dollar.
Wanneer we het proces willen beëindigen, kunnen we deze stablecoins gewoon weer inwisselen om de lening terug te betalen. We houden dan een meerwaarde over, omdat er minder dollars nodig waren om de euro’s terug te betalen. De tegenovergestelde manipulatie is mogelijk als we daarentegen geloven dat de euro zal stijgen ten opzichte van de dollar.
Niettemin moet men zeer voorzichtig zijn met deze strategieën en zijn eigen risicobeleid respecteren, aangezien de markten vaak de neiging hebben tegendraads te zijn.
