Midden in een dag van volatiliteit heeft Binance haar proof-of-assets gegevens vrijgegeven terwijl geruchten de ronde doen dat Alameda een aanval op USDT plant met een agressieve short
Na een van de gekste dagen in de cryptogeschiedenis op 9 november houden de 24/7 cryptomarkten beleggers bezig. Binance gaf zijn proof-of-reserves vrij, FTX’s stablecoin balans nadert nul, de Curve 3pool werd geconcentreerd met USDT, en 60.000 BTC verliet Binance. Er gaan geruchten over een shortpositie van Alameda Research in Tether USDT, die mogelijk een laatste reddingslijn zoekt.
Binance proof-of-assets
Binance heeft de proof-of-assets informatie vrijgegeven die CZ had beloofd na de dreigende ineenstorting van FTX. In een meer bedoeld om de markten te stimuleren en vertrouwen in de beurs te injecteren nadat werd onthuld dat FTX een gat van $8 miljard in haar balans had en geen manier om opnames van klanten te verwerken, publiceerde Binance een nieuwe pagina van haar website getiteld “Proof of Assets.”
Binance Proof of Assets
Binance schetste al zijn activa bezit, en de beurs nam alle on-chain adressen voor elk token op, samen met een link om de correlatie te tonen met overbrugde activa op andere ketens. De mogelijkheid om de blockchainverkenner voor elk netwerk te openen en de gegevens op de keten te bekijken, toont de kracht en het vermogen van beurzen om volledig transparant te zijn.
Het door Binance getoonde transparantieniveau is ongeëvenaard en geeft beleggers het vertrouwen dat er geen vertrouwen nodig is. Na beweringen van beursleiders bij Celsius, Voyager en nu FTX dat hun activa volledig gedekt waren tot het punt waarop de bedrijven insolventie aankondigden, is de vertrouwenloze benadering van transparantie door Binance toe te juichen.
Enkele opmerkelijke holdings zijn hieronder opgesomd:
- 125.351 BTC
- 1,904,674 ETH
- 6.950.000 USDT
- 50.805.657 DOT
- 469.665.508 XRP
- 745.000 LTC
- 5,325,500,000 BUSD
- 987.571.153 ADA
- 878.999.999 USDC
- 100,000,000 DAI
De totale waarde van de bovenstaande activa is ongeveer 18,3 miljard dollar. Er zijn echter 385 tokens op de hele beurs, dus een volledige uitsplitsing van alle activa zou nodig zijn om een nauwkeurig cijfer te geven over het totale bezit.
Stablecoin reserves raken uitgeput
Een token dat de afgelopen dagen een grotere instroom op Binance heeft gezien is Binance USD (BUSD), dat als enige stablecoin een toename in deposito’s zag. Het totale aanbod van alle stablecoins op Binance nadert de 26 miljard dollar. De grafiek hieronder toont de netto-instroom van BUSD op Binance in tegenstelling tot andere stablecoins.
Bron: Glassnode
De insolvente FTX heeft een heel ander verhaal van zijn stablecoin-saldi, aangezien BUSD, USDC, USDT en DAI allemaal bijna nul zijn omdat tokens van het platform zijn teruggetrokken. Opnames zijn momenteel gesloten op de beurs, en nieuwe gebruikersaccounts kunnen niet worden aangemaakt.
Bron: Glassnode
Bitcoin is 77% gedaald vanaf zijn ATH
De behoefte aan meer transparantie door Binance in deze periode van hoge volatiliteit is ook weerspiegeld in de prijs van Bitcoin. De toonaangevende cryptocurrency qua marktkapitalisatie is 77% gedaald ten opzichte van zijn all-time high in zijn vierde belangrijkste drawdown aller tijden, nu het onder de niveaus valt die bereikt werden tijdens de ineenstorting van Terra Luna in mei van dit jaar.
Bron: Glassnode
Ethereum is nu 77,3% lager dan zijn all-time high, wat zijn vierde belangrijkste drawdown ooit markeert.
Bron: Glassnode
De resulterende neerwaartse druk op de prijs van de Bitcoin zet hem voor het eerst in zijn geschiedenis op koers om in alle vier de kwartalen van het jaar te dalen.
Bron: Coinglass
Ethereum had een solide derde kwartaal toen beleggers zich in The Merge stortten. Echter, het vierde kwartaal lijkt nu het derde kwartaal dit jaar te worden dat Ethereum lager is afgesloten.
Bron: Coinglass
DeFi stablecoin onevenwichtigheden
Terwijl de fall-out van de ineenstorting van FTX grote tokens op zijn grondvesten heeft doen schudden, vertoont de DeFi-industrie nu tekenen van stress. Zo is de Curve 3pool voor 84% geconcentreerd op USDT, terwijl de DAI- en USDC-saldi elk onder de 8% zijn gezakt. Een aanzienlijke onevenwichtigheid zou kunnen leiden tot liquiditeitsproblemen omdat gebruikers proberen geld op te nemen in andere denominaties dan die gebruikt werden om te storten.
This literally made me say “holy fucking shit” out loud 3 times in a row. https://t.co/HU9ySzcleb
– DIRTY BUBBLE MEDIA: BARRY! (@MikeBurgersburg) November 10, 2022
Twitter gebruiker astromagic identificeerde een transactie voor $250k gemaakt door Alameda om USDT te ruilen naar USDC. De transactie lijkt deel uit te maken van een grotere strategie om USDT te shorten voor enkele honderdduizenden dollars. Hoewel het bedrag onbeduidend lijkt gezien de omvang van de crypto-industrie, roept het de vraag op waarom Alameda op dit moment een dergelijke transactie uitvoert.
so alameda is trying to short $usdt?
☻levert USDC op aave
☻leen USDT op aave
☻swap USDT naar USDC op curve…dafuq man…https://t.co/F3tQvDMfF8
– astromagic (@astro__magic) November 10, 2022
De stablecoins werden gebruikt als onderpand om meer USDT te lenen en vervolgens die geleende fondsen terug te verkopen in USDC, waardoor een on-chain nettoverkoop van ongeveer $550k USDT plaatsvond.
Wat u hieronder ziet is een storting van $300k USDC in @AaveAave – Leen $250k $USDT en verkoop het onmiddellijk terug naar $USDC
Dit is technisch gezien een on-chain short van USDT, niets belangrijks, maar wat gebeurt hier? pic.twitter.com/A9pLXLCE4h
– blocmates. Achter op DM’s excuses (@blocmatesdotcom) November 10, 2022
Onttrekkingen nemen toe op alle beurzen.
De angst, onzekerheid en twijfel binnen de crypto-industrie neemt toe nu gebruikers op zoek gaan naar veiliger gronden en mogelijke besmetting willen vermijden. Na de ineenstorting van Terra Luna eerder dit jaar, kregen Voyager, BlockFi en Celsius bijvoorbeeld allemaal te maken met onmiddellijke liquiditeitsproblemen. Bovendien hebben FTX, Alameda Research en FTX Ventures ongelooflijk nauwe banden en dragen hun investeringen aanzienlijk bij aan de crypto-industrie. Daardoor is besmetting binnen andere projecten zeer goed mogelijk.
Op 9 november verlieten 60.000 BTC de beurzen, waarvan het merendeel afkomstig was van Binance omdat gebruikers munten terugtrokken. De grafiek hieronder toont de hoeveelheid BTC die de afgelopen zeven dagen naar Binance ging. De gegevens van Glassnode wijzen er echter op dat Binance nog steeds meer dan 600.000 BTC in bewaring heeft, wat aanzienlijk meer is dan in het proof of assets-rapport.
Bron: Glassnode
Op het moment van schrijven is de prijs van Bitcoin hersteld tot $17.526 na een dieptepunt van $15.600 vannacht. Ethereum is terug naar $1.290 van een dieptepunt van $1.069, terwijl FTX’s FTT-token 214% is gestegen naar $3,40 van een nieuw dieptepunt van $1,08.
De dominantie van Bitcoin is gedaald tot 40% van een lokaal hoogtepunt van 42% eind oktober. Interessant is echter dat de dominantie van Bitcoin tijdens de huidige onrust op de markt is gedaald, terwijl het tijdens de ineenstorting van Terra Luna een hoogtepunt van 11 maanden noteerde van 48,5%.
Bron: TradingView
