Cap profileert zich als een stablecoin-protocol van de nieuwe generatie, dat rendement garandeert dankzij een financieel instrument dat wordt gebruikt in institutionele kredietverlening. Wil je de toekomstige airdrop van het Cap-protocol ontvangen? Ontdek de verschillende methoden om Cap-punten te verzamelen en je toewijzing te maximaliseren.
Wat is Cap?
Cap is een stablecoin-protocol dat is geïmplementeerd op de Ethereum-blockchain en dat tot doel heeft geloofwaardige en verifieerbare financiële garanties te bieden.
Het onderscheidt zich door te functioneren als een neutrale en open aggregatielaag, waardoor de huidige fragmentatie van stablecoins en rendementsmogelijkheden wordt opgelost.
Hiervoor biedt Cap twee belangrijke producten:
- cUSD: een stablecoin die 1:1 wordt gedekt door andere eersteklas stablecoins zoals USDC, USDT en ook door getokeniseerde geldfondsen zoals die van WisdomTree en Franklin Templeton;
- stcUSD: een rentedragend spaarproduct dat toegankelijk is door cUSD te staken. De belangrijkste innovatie is dat het risico van het genereren van rendement wordt afgedekt, waardoor gebruikers worden beschermd tegen verliezen. Het stelt houders in staat om moeiteloos een passief rendement te genereren (8,60% per jaar vanaf 1 december 2025).
Cap markeert de opkomst van een nieuwe categorie stablecoins. In tegenstelling tot traditionele modellen (type I en II), waarbij het team het onderpand beheert en het risico uiteindelijk door de gebruiker wordt gedragen, hanteert Cap een type III-benadering. Het Cap-protocol decentraliseert namelijk de toewijzing van rendement aan marktdynamiek in plaats van aan menselijke discretie. Dit biedt zowel bescherming aan de gebruikers als een garantie voor echte schaalvergroting. Hieronder wordt uitgelegd hoe Cap dit bereikt.
- Gedecentraliseerde toewijzing: het zijn de markten die bepalen waar het rendement wordt gegenereerd en die het onderpand toewijzen, niet een centraal team. De toewijzingen zijn uitsluitend voorbehouden aan instellingen;
- Risico gedragen door besluitvormers: het risico op verlies wordt gedragen door de delegators en de rendementsgeneratoren;
- Bescherming van de gebruiker: gebruikers van cUSD en stcUSD worden beschermd tegen verliezen, aangezien de geliquideerde fondsen in geval van ondergedekte leningen worden herverdeeld om de 1:1-koppeling van de cUSD te handhaven.
Dankzij dit ontwerp, dat gericht is op geloofwaardige financiële garanties en gedecentraliseerd risico, kon Cap een stablecoin aanbieden die instellingen daadwerkelijk kunnen adopteren.
Grote beleggers, zoals Franklin Templeton, WisdomTree, IMC en Susquehanna, nemen dus niet alleen genoegen met beleggen, maar maken ook actief gebruik van het protocol. WisdomTree heeft bijvoorbeeld de smart contracts van Cap goedgekeurd om zijn geldmarktfonds als onderpand te integreren, wat een eerste interactie van deze omvang is tussen een gereguleerde vermogensbeheerder en een DeFi-protocol.
Hoe kunt u deelnemen aan de airdrop van Cap?
Sinds 13 oktober jongstleden is Cap de derde fase van Frontier ingegaan, het programma waarmee punten kunnen worden verzameld. Met dit programma kunnen punten worden verzameld die “Caps” worden genoemd, wat erop zou kunnen wijzen dat er een airdrop op komst is.
Het doel is duidelijk: zoveel mogelijk Caps verzamelen om hoger op de gebruikersranglijst te komen en in aanmerking te komen voor de toekomstige distributie van het token dat aan het protocol is gekoppeld. Caps worden verzameld door interactie met de belangrijkste producten van Cap (cUSD en stcUSD):
De eenvoudigste methode: cUSD vasthouden (10x Caps)
Als u met minimale inspanning wilt beginnen met farming, is de eenvoudigste strategie om cUSD aan te schaffen en deze voor langere tijd aan te houden.
U kunt cUSD rechtstreeks verkrijgen via de swap-functie op de Cap-app (op het adres https://cap.app/swap ). Hiervoor heeft u USDC nodig in uw wallet:
Alleen al door cUSD te bezitten, kunt u Caps verzamelen met een vermenigvuldigingsfactor van 10x.
Geavanceerde strategieën op Pendle en andere platforms (tot 20x Caps)
Om uw beloningen te maximaliseren, moedigt Cap het gebruik van gestructureerde producten aan via platforms zoals Pendle, Morpho of Yield Optimizers (Beefy, enz.). Deze strategieën bieden de hoogste vermenigvuldigingsfactoren voor het verzamelen van Caps.
Voor gebruikers die nog verder willen gaan, zijn 2 strategieën op Pendle bijzonder lucratief:
- Deponeer YT-stcUSD of breng liquiditeit in de pool voor een vermenigvuldigingsfactor van x5 op Caps (toegankelijk op dit adres);
- Deponeer YT-cUSD of breng liquiditeit in de pool voor een vermenigvuldigingsfactor van x20 op Caps (toegankelijk op dit adres).
Met deze opties op Pendle kunt u de blootstelling aan toekomstige rendementen (PT en YT) isoleren, waardoor de efficiëntie van uw farming aanzienlijk toeneemt.
Geavanceerde farmingstrategieën op platforms zoals Pendle maken gebruik van gestructureerde producten die op het eerste gezicht complex kunnen lijken. Inzicht in PT- en YT-tokens is cruciaal om de vermenigvuldigingsfactoren van Caps onder de knie te krijgen.
De PT, of Principal Token, vertegenwoordigt het initiële kapitaal dat op Pendle is vastgezet. Door een PT te kopen, is een vast rendement op dit kapitaal gegarandeerd tot de vervaldatum.
De YT, of Yield Token, vertegenwoordigt de toekomstige rendementsstroom (rente en beloningen) die door het onderliggende kapitaal wordt gegenereerd tot de vervaldatum. Door een YT te kopen, krijgt u een hefboomeffect op het variabele rendement van het activum, waardoor u kunt speculeren op een stijging van de rentevoet of de accumulatie van airdrop-punten, maar het wordt waardeloos op de vervaldatum.
Dit is wat dit betekent in het geval van cUSD en stcUSD:
- PT-stcUSD: token dat het kapitaal in stcUSD vertegenwoordigt: het biedt een vast rendement en kan op de vervaldatum 1:1 worden ingewisseld tegen 1 stcUSD;
- YT-stcUSD: token dat het rendement van stcUSD vastlegt: het verzamelt stcUSD en Caps-punten zolang de positie open is, en is vervolgens 0 waard bij het verstrijken van de looptijd;
- PT-cUSD: token dat het kapitaal in cUSD vertegenwoordigt: het geeft toegang tot een vast rendement en kan bij het verstrijken van de looptijd worden ingewisseld voor 1 stcUSD;
- YT-cUSD: token dat het rendement van cUSD vastlegt: het maakt het mogelijk om Caps-punten te ontvangen zolang de positie open blijft, maar de waarde ervan daalt tot 0 bij het verstrijken van de looptijd.
Het idee is eenvoudig: hoe meer u interactie hebt en waarde vastlegt in het Cap-ecosysteem, hoe meer Caps u verzamelt voor de airdrop.
