La dernière fois que les positions longues Bitfinex BTCUSD ont augmenté, le bitcoin a atteint un nouveau sommet historique en quatre mois. Cela pourrait-il être un indicateur d’un fond local ?
Les positions longues sur le bitcoin ont atteint un sommet historique sur Bitfinex, avec un pic de plus de 60 % en une journée. Ce pic est l’un des mouvements à la hausse les plus agressifs jamais observés sur la bourse. Le précédent record historique a été atteint en juillet 2021, le produit BTCUSD Longs ayant été introduit pour la première fois en août 2017.
Source : TradingView
L’historique des positions longues sur Bitfinex peut peut-être donner un aperçu de l’état du marché et de la direction que nous pourrions prendre. Certains analystes recherchent la dernière fois que les positions longues ont atteint un sommet pour suggérer qu’il pourrait y avoir un répit dans le mouvement de baisse du marché à venir.
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Un examen du produit BTCUSD Shorts constitue également une lecture intéressante. Sur le graphique hebdomadaire, il y a une longue mèche vers 7500 avant une clôture hebdomadaire de 3111. Cela indique que les positions courtes ont profité de la volatilité du marché au cours de la semaine dernière, mais qu’elles ont maintenant fermé leurs positions. Lorsque cela est associé à l’augmentation de 60% des positions longues, cela indique un sentiment haussier pour le marché dans son ensemble.
Source : TradingView
Le directeur technique de Bitfinex, Paolo Ardoino, a qualifié l’événement d' »accumulation », suggérant qu’il est d’accord avec les baleines qui acquièrent des bitcoins à un prix réduit. Il a poursuivi en disant,
« Certaines baleines augmentent considérablement leurs positions longues existantes. Gardez à l’esprit qu’il peut se couvrir ailleurs, donc pas nécessairement haussier (bien que je le sois par nature) » (de l’italien via Google Translate)
Ce commentaire est important à noter car M. Ardoino souligne que les positions longues sur les marchés à terme sont souvent compensées par la vente de bitcoins (shorting) sur le marché au comptant. Cette stratégie peut vous permettre de vous protéger contre une plus grande volatilité du marché, en fonction de la manière dont vous définissez vos ordres limites dans le contrat à terme. Un petit faux pas dans cette stratégie peut entraîner des pertes très importantes, en particulier pour ceux qui utilisent une marge ou un effet de levier. Plus de 500 millions de dollars de positions longues sur le bitcoin ont été liquidés depuis le 9 mai et plus de 2 milliards de dollars sur l’ensemble du marché cryptographique. Le graphique ci-dessous de Coinglass montre les liquidations de positions longues et courtes depuis le 1er mai.
Source : Coinglass
