Au moins 52 sociétés publiques pourraient connaître une exposition « rampante » aux crypto-monnaies, selon une récente recherche de MSCI ESG.
Alors que les investisseurs sont de plus en plus exposés aux crypto-monnaies, les risques associés aux actifs numériques sont plus susceptibles de se « glisser » dans leurs portefeuilles, a averti MSCI Inc, fournisseur mondial d’indices boursiers, dans sa dernière recherche.
Les entreprises couvertes par la recherche MSCI ESG ont une capitalisation boursière combinée de 7,1 billions de dollars, selon un rapport de Bloomberg.
Parmi elles, on trouve des entreprises directement impliquées dans les activités de commerce de crypto-monnaies, comme la bourse d’actifs numériques Coinbase, ainsi que des sociétés qui ont le bitcoin dans leur bilan. Ces dernières comprennent notamment le fournisseur de services de veille stratégique Microstrategy et le fabricant de voitures électriques Tesla.
Parmi les autres noms figurent le fabricant de puces Nvidia et la banque d’investissement JP Morgan, qui a approuvé plus tôt cette année des comptes bancaires pour Coinbase et Gemini, une autre bourse de crypto-monnaies basée aux États-Unis.
« Alors que la plupart des crypto-monnaies sont des investissements spéculatifs avec peu d’utilité évidente, certaines ont connu un succès limité en tant que véritables monnaies, et beaucoup ont affiché des rendements époustouflants », a déclaré MSCI dans un billet de blog.
Selon la recherche, cette croissance a contribué à la fois à l’augmentation des entreprises exposées aux cryptocurrences et aux efforts des entreprises établies pour obtenir une telle exposition.
Les indices traditionnels développent une exposition aux crypto-monnaies soit lorsque des sociétés de crypto-monnaies nouvellement cotées sont ajoutées, soit lorsque des sociétés dans lesquelles les investisseurs détiennent des actions annoncent des stratégies qui incluent le bitcoin ou d’autres crypto-monnaies, a déclaré MSCI.
Le manque d’expertise en crypto-monnaies
L’exposition croissante aux crypto-monnaies signifie également de nouveaux défis pour les entreprises, allant des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) aux aspects comptables et de sécurité.
Certaines questions peuvent sembler faciles au premier abord, mais s’avèrent devenir « vraiment délicates » lorsqu’il s’agit de crypto, a déclaré Harlan Tufford de MSCI dans un podcast.
« Par exemple, qui dans l’entreprise connaît le mot de passe pour accéder à votre portefeuille privé anonyme qui stocke, vous savez, un milliard de dollars en bitcoins ? Et comment contrôlez-vous cela ? » a demandé Tufford.
Le manque d’expertise en matière de crypto-monnaie parmi les cadres supérieurs constitue un autre défi pour les entreprises.
Sur environ 6 500 biographies de membres de conseils d’administration d’entreprises recherchées par MSCI, seules 79 personnes dans 64 entreprises comprenaient des références aux crypto-monnaies ou à la blockchain, avec des chiffres légèrement plus élevés – 1 114 personnes – pour les références à l’expertise en cybersécurité.
Cela pourrait représenter une bonne opportunité pour les spécialistes des crypto-monnaies car « les personnes ayant des compétences et une expérience avancées spécifiques aux crypto-monnaies sont susceptibles d’être rares », conclut le rapport.
