Die dramatische Expansion des Stablecoin-Marktes im Jahr 2021, die 6 wichtigsten Ereignisse.
Das Zweite, was die meisten Menschen tun, nachdem sie in die Welt der Blockchain eingetreten sind, ist nach dem Kauf von BTC oder ETH, etwas Tether oder USDC zu kaufen. Als Brücke zwischen der realen Welt und dem Web 3.0 spielen die Stablecoins eine unglaublich wichtige Rolle für das Funktionieren der Blockchain.
Laut Footprint Analytics hat USDC, ein Stablecoin in US-Dollar, im Dezember ein Emissionsvolumen von 42 Milliarden US-Dollar überschritten und rangiert damit hinter USDT (Tether) mit 78,4 Milliarden US-Dollar auf Platz zwei der Marktkarte. Der dezentrale Stablecoin UST übertraf im selben Monat ebenfalls eine Marktkapitalisierung von 10 Mrd. $.
Footprint Analytics – Marktkapitalisierung von USDT, USDC & UST
Mit der dramatischen Expansion des Stablecoin-Marktes haben viele Länder Risiken erkannt und Studien über mögliche Regulierungen durchgeführt. In diesem Artikel geben wir einen Überblick über die Entwicklung von Stablecoins im Jahr 2021 und konzentrieren uns dabei auf die 6 wichtigsten Ereignisse.
1. Algorithmische Stablecoins ESD und FRAX brechen in die Top 10 ein
Daten von Footprint Analytics zeigen, dass der algorithmische Stablecoin ESD im Januar von 120 Mio. $ auf 440 Mio. $ bzw. 266,7 % gestiegen ist, während FRAX um 351,6 % auf 140 Mio. $ zugelegt hat. Sie sind nun die 9. und 10. größten Stablecoins nach Marktkapitalisierung
Footprint Analytics – Marktkapitalisierung von ESD & FRAX
Algorithmischer Stablecoin ESD, bekannt als Empty Set Dolla, ist ein synthetischer Vermögenswert, der von Empty Set im Jahr 2020 ausgegeben wird und ein dezentraler algorithmischer Stablecoin ist, der an den US-Dollar gebunden ist. FRAX ist ein Stablecoin-Protokoll mit einem hybriden Algorithmus, das 2020 von FRAX herausgegeben wird:
2. Algorithmisches Stablecoin-Protokoll Fei kündigt Abschaltung der Brennanlage an
Im April fiel der Preis von ETH unter 2.000 US-Dollar, während der Preis des algorithmischen Stablecoins FEI unter 0,9 US-Dollar fiel. Das Fei-Protokoll hätte automatisch seine Verbrennungsfunktion aktivieren müssen, um Fei zu zerstören, wodurch alle Gelder der Nutzer vernichtet worden wären. Um die Münze vor der De-Ankerung zu schützen, setzte das Projekt die Protokolleinstellungen außer Kraft und deaktivierte die Verbrennungsfunktion.
Obwohl eine solche Maßnahme auch das Vermögen der Nutzer schützt, führt die Missachtung der ursprünglichen Regeln durch FEI dazu, dass das Ansehen der Münze sinkt, selbst mit der finanziellen Unterstützung von bekannten Institutionen wie Coinbase. Basierend auf den Daten von Footprint Analytics können wir sehen, wie Hunderte von Millionen Dollar abfließen und die Marktkapitalisierung von FEI von einer Klippe fällt.
Footprint Analytics – Marktkapitalisierung von FEI
3. Euro und andere Fiats erhalten Krypto-Pegs
Im Jahr 2021 nahm die Zahl der Stablecoins, die an andere Fiat-Währungen als den USD gebunden sind, wie EUR, KRW und JPY, allmählich zu.
Unter den vielen nicht an den Dollar gebundenen Stablecoins haben EURS und SEUR, die an den Euro gebunden sind, den gleichen Preis, gefolgt von KRT, dem Stablecoin für den koreanischen Won. Der japanische Yen-Stablecoin JYPC schneidet relativ mittelmäßig ab:
Footprint Analytics – Market Cap of Stablecoins other than the pegged U.S.
El Salvador plante ebenfalls, bis Ende 2021 einen von der Regierung ausgegebenen lokalen Stablecoin einzuführen, gab aber keine weiteren Neuigkeiten bekannt. Stattdessen hat es im September Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt.
4. Stablecoin-Projekte erleiden Lightning Loan-Angriffe
Mit dem Wachstum des Stablecoin-Marktes wuchs auch die Zahl der Angriffe, vor allem durch Blitzkredit-Angriffe.
- Im Juni wurde SafeDollar, ein Stablecoin-Projekt auf Polygon, angegriffen und der Wert des ausgegebenen Stablecoins, SDO, ging kurzzeitig auf Null zurück. Seitdem hat sich der Wert wieder erholt, ist aber noch nicht zu seinem Ankerwert von 1 $ zurückgekehrt.
Im August wurde WUSD, der Stablecoin von Wault Finance, einer auf BSC betriebenen DeFi-Plattform, Opfer eines Flash Loan-Angriffs und verlor 800.000 $. Der Preis von WUSD fiel unter 1 $. - Im November wurde OUSD, ein von Origin Protocol ausgegebener Stablecoin, Opfer eines Flash Loan-Angriffs und verlor 2,25 Millionen Dollar in DAI und 1 Million Dollar in ETH.
Footprint Analytics – Preis von OUSD, WUSD & SDO
5. Länder starten Regulierungsbemühungen
Im Jahr 2021 überstieg die Gesamtzahl der auf Ethereum ausgegebenen Stablecoins die 100-Milliarden-Grenze, was dazu führte, dass einige Länder Regulierungsbemühungen in Betracht zogen.
Vereinigte Staaten
- Oktober: Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat sich in der Debatte um die Regulierung von Stablecoins， einen Vorteil verschafft und Rechte zur Regulierung von Stablecoins in Aussicht gestellt.
- November: Der U.S. Financial Stability Oversight Council veröffentlichte einen Bericht über Stablecoins und drängte den Kongress, eine Gesetzgebung zu erlassen.
- Dezember: Das U.S. House Financial Services Committee veranstaltete Anhörungen zur Regulierung von Stablecoins.
Südkorea
- November: Die Shinhan Bank erklärt, dass sie die Ausgabe eines Stablecoins für den koreanischen Won auf der Grundlage der Hedera Hashgraph-Blockchain testet.
- November: Die koreanische Finanzdienstleistungskommission (KFSC) hat einen Bericht über Einschränkungen bei der Ausgabe von Token veröffentlicht.
Europa
- November: Die Europäische Zentralbank erweitert ihren PISA-Rahmen um digitale Währungen und Stablecoins.
- Dezember: Japans Finanzdienstleistungsbehörde kündigt an, dass sie 2022 neue Beschränkungen für die Emission von Stablecoins einführen wird.
6. Das am besten verwaltete Stablecoin-Projekt des Jahres 2021: Terra
Während der Stablecoin-Markt im Jahr 2021 schnell expandierte, stach kein Projekt im vergangenen Jahr so sehr hervor wie Terra, über das wir in einem früheren Artikel berichteten.
Terras TVL erreichte am 27. Dezember 2021 einen Höchststand von 21,09 Milliarden US-Dollar, was einem 62,9-fachen Anstieg gegenüber 330 Millionen US-Dollar am 1. Januar entspricht. Der Preis seines nativen Tokens, LUNA, stieg ebenfalls um das 306,3-fache auf ein Jahreshoch von 199,78 $.
Footprint Analytics – TVL of Terra
Terra hat auch UST, einen USD-Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden Dollar, und KRT, einen Stablecoin in koreanischen Won, auf den Markt gebracht.
Abschluss
Im Jahr 2021 wurden mehr als 20 neue Stablecoins eingeführt, so viele wie nie zuvor. Aufgrund des konstanten Wachstums von Stablecoin-Transaktionen im Jahr 2021, der gestiegenen Nachfrage nach grenzüberschreitenden Zahlungen und der Werterhaltungsfunktion, die Stablecoins haben, glaubt Footprint, dass Stablecoins ihre Rolle als Kryptowährungsbrücke im Jahr 2022 weiter ausbauen werden.
Darüber hinaus werden Investoren und Krypto-Enthusiasten mehr Möglichkeiten haben, ihre Kryptowährungen nicht an den USD zu binden, während einige Stablecoins wie Tether wahrscheinlich den Druck der Regulierungsbehörden zu spüren bekommen werden.
