De dramatische expansie van de stablecoin markt in 2021, 6 belangrijkste gebeurtenissen.
Het tweede wat de meeste mensen doen na het betreden van de wereld van blockchain, na het kopen van BTC of ETH, is het aanschaffen van wat Tether of USDC. Als een brug tussen de echte wereld en Web 3.0, spelen stablecoins een ongelooflijk belangrijke rol in de werking van de blockchain.
Volgens Footprint Analytics overschreed USDC, een US dollar stablecoin, in december de 42 miljard dollar aan uitgifte, waarmee het op de tweede plaats staat in marktkaart achter USDT (Tether) met 78,4 miljard dollar. De gedecentraliseerde stablecoin UST overschreed in dezelfde maand ook de $10 miljard in market cap.
Footprint Analytics – Market Cap of USDT, USDC & UST
Gelijktijdig met de dramatische expansie van de stablecoin markt, hebben veel landen risico’s opgemerkt en studies uitgevoerd naar mogelijke regelgeving. In dit artikel bekijken we wat er in 2021 met stablecoins is gebeurd, met de nadruk op de 6 belangrijkste gebeurtenissen.
1. Algoritmische Stablecoins ESD en FRAX Breken in Top 10
Data van Footprint Analytics laat zien dat algoritmische stablecoin ESD in januari steeg van $120 miljoen naar $440 miljoen, of 266,7%, terwijl FRAX met 351,6% steeg naar $140 miljoen. Zij zijn nu de 9e en 10e grootste stablecoins naar market cap.
Footprint Analytics – Market Cap of ESD & FRAX
Algoritmische Stablecoin ESD, bekend als Empty Set Dolla, is een synthetische activa uitgegeven door Empty Set in 2020 en is een gedecentraliseerde algoritmische stablecoin verankerd aan de Amerikaanse dollar. FRAX is een stablecoin-protocol met een hybride algoritme, uitgegeven door FRAX in 2020.
2. Algoritmisch Stablecoin Fei Protocol kondigt sluiting van Burn Facility aan
In april daalde de prijs van ETH onder de $2.000 op hetzelfde moment dat de prijs van de algoritmische stablecoin FEI onder de $0,9 daalde. Fei Protocol had automatisch zijn burn-faciliteit moeten activeren om Fei te vernietigen, wat alle gebruikersgelden zou wegvagen. Om de munt te beschermen tegen de-anchored, overrulede het project de instellingen van het protocol en schakelde de burn-faciliteit uit.
Hoewel een dergelijke actie ook de activa van gebruikers beschermt, leidt FEI’s ongehoorzaamheid aan de oorspronkelijke regels tot een kelderende reputatie van zichzelf, zelfs met de financiële steun van bekende instellingen zoals Coinbase. Gebaseerd op Footprint Analytics data, kunnen we honderden miljoenen dollars zien wegvloeien en FEI’s market cap van een klif zien vallen.
Footprint Analytics – Market Cap of FEI
3. Euro en andere Fiats krijgen Crypto Pegs
In 2021 is het aantal stablecoins dat verankerd is door andere fiatvaluta’s dan de USD, zoals EUR, KRW, en JPY geleidelijk toegenomen.
Onder de vele niet aan de dollar verankerde stablecoins, hebben EURS en SEUR, die verankerd zijn aan de euro, dezelfde prijs, gevolgd door KRT dat de Koreaanse Won stablecoin is. De Japanse yen stablecoin, JYPC, is een relatief middelmatige performer.
Footprint Analytics – Market Cap of Stablecoins other than the pegged U.S.
El Salvador was ook van plan om tegen het einde van 2021 een door de overheid uitgegeven lokale stablecoin te lanceren, maar heeft verder geen nieuws vrijgegeven. In plaats daarvan nam het in september Bitcoin aan als wettig betaalmiddel.
4. Stablecoin-projecten lijden onder Lightning Loan-aanvallen
Terwijl de stablecoin markt groeide, groeide ook het aantal aanvallen waarmee het te maken kreeg, voornamelijk van flitslening aanvallen.
- In juni werd SafeDollar, een stablecoin-project op Polygon, aangevallen en de waarde van de uitgegeven stablecoin, SDO, ging kort naar nul. Het heeft zich sindsdien hersteld, maar is niet teruggekeerd naar zijn $1 ankerwaarde.
In augustus werd WUSD, de stablecoin van Wault Finance, een DeFi-platform op BSC, aangevallen met een flitslening en verloor 800.000 dollar. De prijs van WUSD daalde tot onder de $1. - In november werd OUSD, een stablecoin uitgegeven door Origin Protocol, getroffen door een flitsleningaanval, waarbij $2,25 miljoen in DAI en $1 miljoen in ETH verloren ging.
Footprint Analytics – Prijs van OUSD, WUSD & SDO
5. Landen starten regelgevingsinspanningen
In 2021 overschreed het totale uitgifteaantal van stablecoins op Ethereum de 100 miljard, wat ertoe leidde dat sommige landen zich over regelgeving bogen.
Verenigde Staten
- oktober: De Amerikaanse SEC kreeg een voorsprong in het Amerikaanse agentschapsdebat over de manier waarop stablecoins moeten worden gereguleerd， en beloofde rechten om stablecoins te reguleren.
- November: De Amerikaanse The Financial Stability Oversight Council bracht een rapport uit over stablecoins en drong er bij het Congres op aan om wetgeving aan te nemen.
- December: De V.S. Het House Financial Services Committee hield hoorzittingen over stablecoin-regulering.
Zuid-Korea
- November: Shinhan Bank zei dat het de uitgifte test van een stablecoin voor de Koreaanse won op basis van de Hedera Hashgraph blockchain.
- November: De Korea Financial Services Commission (KFSC) heeft een rapport uitgebracht over beperkingen op de uitgifte van tokens.
Europa
- November: De Europese Centrale Bank heeft haar PISA-kader uitgebreid met digitale valuta’s en stablecoins.
- December: Japan’s Financial Services Agency zei dat het in 2022 nieuwe beperkingen zou opleggen aan de uitgifte van stablecoins.
6. 2021’s Best Managed Stablecoin Project: Terra
Terwijl de stablecoin-markt in 2021 snel groeide, viel geen enkel project vorig jaar zo op als Terra, dat we in een eerder artikel hebben behandeld.
Terra’s TVL piekte voor het jaar 2021 op $21,09 miljard op 27 dec., een stijging van 62,9x ten opzichte van $330 miljoen op 1 jan. De prijs van zijn inheemse token, LUNA, steeg ook 306,3x tot een jaarhoogte van $199,78.
Footprint Analytics – TVL of Terra
Terra lanceerde ook UST, een USD stablecoin met een market cap van meer dan $10 miljard, en de KRT, een Korean Won stablecoin.
Conclusie
In 2021 werden meer dan 20 nieuwe stablecoins gelanceerd, het hoogste aantal ooit. Daarnaast, vanwege de constante groei van stablecoin transacties in 2021, de toegenomen vraag naar grensoverschrijdende betalingen en de waardebehoud functie die stablecoins hebben, gelooft Footprint dat stablecoins hun rol als cryptocurrency brug in 2022 zullen blijven uitbreiden.
Bovendien zullen beleggers en cryptoliefhebbers meer opties hebben buiten het koppelen van hun crypto aan USD, terwijl sommige stablecoins, zoals Tether, waarschijnlijk de hitte van regelgevers zullen voelen.
