Mit dem Erscheinen des Shanghai-Updates wird sich das Verhalten der Besitzer von Ether (ETH) voraussichtlich stark verändern. Wir erwarten, dass die Zahl der Nutzer, die ihre ETHs zum Staking einzahlen wollen, steigen wird und damit auch die Beliebtheit von Liquidity Staking-Protokollen. Lesen Sie, welche Krypto-Projekte Sie im Vorfeld von Shanghai im Auge behalten sollten.
Shanghai treibt das Liquidity Staking voran
Das Ethereum-Netzwerk (ETH) ist nur noch wenige Wochen vom Shanghai-Update entfernt, während Liquidity-Staking-Lösungen allmählich die Blicke der Investoren auf sich ziehen. Zur Erinnerung: Shanghai wird es den Nutzern ermöglichen, ihre auf der Beacon Chain gesperrten Ether vor The Merge zurückzuziehen.
Logischerweise werden diese Nutzer ihre ETHs wieder in Staking platzieren wollen. Denn neben der Beteiligung an der Unterstützung der Blockchain-Sicherheit und der Validierung von Transaktionen lässt sich damit eine attraktive Rendite von etwa 4 oder 5 % erzielen.
Aber welche Lösungen bieten sich diesen Nutzern an? Die naheliegendste wäre, dem gewöhnlichen Staking-Prozess zu folgen, der darin besteht, einen eigenen Validierungsknoten zu schaffen, indem man 32 ETH auf die Blockchain hinterlegt. Da Ether-Besitzer oft nicht über das Geld oder die technische Expertise für diese Option verfügen, wenden sie sich dem Liquidity Staking zu.
Die bekanntesten Protokolle sind Lido, Rocket Pool oder Frax Finance. Diese Protokolle haben mehrere Vorteile: Sie beseitigen die technische Einstiegshürde für das Staking auf Ethereum, vor allem aber lösen sie das Problem der Illiquidität von gesperrten Token.
Wenn man Ether stiehlt, kann man sie nicht mehr verwenden, da sie illiquide sind. Wenn man hingegen 1 ETH auf ein Liquidity Staking-Protokoll wie z. B. Lido einzahlt, erhält man im Gegenzug 1 stETH. Dieses Token zeigt an, dass man tatsächlich 1 ETH im Staking hat, aber es kann vor allem in verschiedenen dezentralen Anwendungen verwendet werden.
LDO, RPL, FRX: ein interessantes Potenzial
Zurzeit sind nur 14% der Ether gesperrt, um zum Funktionieren des Netzwerks beizutragen, was viel weniger ist als bei anderen Blockchains. Es gibt einige Dinge, die die Nutzer derzeit davon abhalten, sich am Staking zu beteiligen, insbesondere die Befürchtung, dass gesperrte Token nie wieder zurückgeholt werden können. Ein Problem, das von Shanghai gelöst wird.
Angesichts dieser Tatsachen können wir davon ausgehen, dass die Zahl der Nutzer, die ihre Ether staken wollen, steigen wird. Daher könnten Liquidity Staking-Protokolle immer beliebter werden. Ob es nun an den neu freigegebenen Ether liegt oder an unerfahrenen Nutzern, die nach einer einfachen Lösung suchen, um mit ihren ETHs eine Rendite zu erzielen, die Nutzerzahlen dürften 2023 steigen.
Anstieg der Menge an ETHs, die durch Liquidity Staking gesperrt sind
Wie aus der obigen Abbildung hervorgeht, ist der Trend bereits on-chain zu beobachten. Er macht sich auch auf dem Markt für Kryptowährungen bemerkbar. Während Bitcoin (BTC) bis 2023 um 40% steigt, verzeichnen die Token der Liquidity Staking Protokolle noch phänomenalere Zuwächse:
- Frax Finance (FXS): 135 % ;
- Rocket Pool (RPL): 94 % ;
- Lido DAO (LDO): 91 %.
Beachten Sie, dass es sich hierbei um die Governance-Tokens dieser Protokolle handelt. Ihr Nutzen ist einfach, denn sie ermöglichen es, einen Teil der Belohnungen des Protokolls zu erhalten. Sie sind daher ein alternatives Mittel, um sich dem kommenden Trend des Liquidity Staking auszusetzen.
