Jeden Monat wiederholt sich derselbe Mechanismus, unabhängig von den Marktbedingungen. Millionen neuer Token werden auf den Markt gebracht, was potenziell Verkaufsdruck auf den Kurs der betreffenden Kryptowährung ausüben kann. Erfahren Sie, welche Token-Freigaben Sie im November im Auge behalten sollten, um immer einen Schritt voraus zu sein.
Die 5 Krypto-Unlocks, die Sie im November im Auge behalten sollten
Während der Kryptomarkt nach einem turbulenten Oktober, der von der größten Liquidationswelle erschüttert wurde, die das Ökosystem je erlebt hat, nur schwer wieder zu alter Stärke zurückfindet, könnte ein gut geölter Mechanismus diese Dynamik noch verstärken: die berühmten Token-Unlocks.
Tatsächlich werden, wie üblich, im November Millionen von Token freigegeben.
Obwohl ein Token-Unlock nicht zwangsläufig einen Preisrückgang des betreffenden Vermögenswerts bedeutet, trägt dieses Ereignis zumindest dazu bei, das Angebot im Verhältnis zur Nachfrage zu erhöhen, was sich in Verkaufsdruck niederschlagen kann.
In diesem Monat sind wichtige Freigaben zu beachten und im Auge zu behalten, insbesondere für die Token ENA, APT, PUMP, ARB und ASTER:
Die im November zu beobachtenden Token-Unlocks
Ethena (ENA)
- Menge: 171,85 Millionen ENA-Token;
- Wert: 56,31 Millionen Dollar;
- Freigabedatum: 5. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 2,31 %.
Ethena ist ein DeFi-Protokoll (Decentralized Finance), das mit einem Produkt namens USDe, einem an den Dollar gekoppelten „synthetischen“ Stablecoin, eine Alternative zu herkömmlichen Stablecoins bietet.
Im Gegensatz zu Stablecoins, die durch Reserven gedeckt sind (wie USDT oder USDC), wird der USDe durch eine auf Krypto-Derivaten basierende Absicherungsstrategie stabil gehalten.
Die Kryptowährung ENA ist der Governance-Token des Ethena-Protokolls. Sie ermöglicht es insbesondere, an Entscheidungen über die Weiterentwicklung des Protokolls mitzuwirken und Staking-Erträge zu erhalten.
Wie wir in unserem Artikel über die Kryptowährungen mit der schlechtesten Performance im Oktober erwähnt haben, wurden sowohl ENA als auch sein Stablecoin von der Liquidationswelle am 10. Oktober besonders hart getroffen. Tatsächlich verlor der USDe in nur drei Wochen 36 % seiner Marktkapitalisierung, während der Preis des ENA-Tokens um etwa 46 % zurückging.
Am 5. November wird das Ethena-Projekt 171,85 Millionen ENA-Token im Wert von 56,31 Millionen Dollar freigeben, was 2,31 % seiner Gesamtmarktkapitalisierung entspricht. Eine Freigabe, die es der Kryptowährung möglicherweise nicht leichter machen wird, sich wieder zu erholen.
Aptos (APT)
- Menge: 11,31 Millionen APT-Token;
- Wert: 29,65 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 12. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 1,57 %.
Aptos ist eine Layer-1-Blockchain, die aus den Überresten von Diem hervorgegangen ist, einem Krypto-Projekt, das von Facebook (Meta) aufgrund regulatorischen Drucks aufgegeben wurde. Aptos basiert auf der Programmiersprache Move und ist eine ultraschnelle Blockchain. Sie bietet deutlich niedrigere Transaktionsgebühren als die Ethereum-Blockchain, was sie für den Bereich des Hochfrequenzhandels interessant macht.
Der APT-Token ist auch Teil unseres Artikels über die größten Kursverluste im Kryptobereich im Oktober. Tatsächlich hat sich der Preis des APT-Tokens in diesem Zeitraum halbiert, insbesondere aufgrund von Fundamentaldaten, die aus On-Chain-Sicht fragil erscheinen.
Pump.fun (PUMP)
- Menge: 10 Milliarden PUMP-Token;
- Wert: 41,44 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 14. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum umlaufenden Angebot: 2,83 %.
Pump.fun ist eine beliebte Launchpad-Plattform für Token, in der Regel Memecoins, auf der Solana-Blockchain.
Obwohl die Produkte von Pump.fun regelmäßig Gegenstand von Missbräuchen sind, was manche Anleger aus ethischen Gründen möglicherweise abschrecken könnte, muss anerkannt werden, dass es nur wenige Projekte mit derart soliden Fundamentaldaten gibt.
Tatsächlich verfügt Pump.fun über ein Geschäftsmodell, das der Zyklizität der Aufmerksamkeit und der dem Krypto-Ökosystem innewohnenden Spekulation standzuhalten scheint. Im Zeitraum vom 25. September bis zum 25. Oktober erzielte Pump.fun laut Daten von Artemis einen Umsatz von 37,7 Millionen Dollar.
Grafik zur Darstellung der wöchentlichen Einnahmen von Pump.fun
Am 14. November wird Pump.fun 10 Milliarden PUMP-Token freigeben, was einem Wert von 41,44 Millionen Dollar und 2,83 % seiner Marktkapitalisierung entspricht. Die Auswirkungen auf den PUMP-Preis dürften relativ neutral sein, wenn man bedenkt, dass die vom Projekt getätigten Rückkäufe die Freigaben fast ausgleichen.
In den letzten 30 Tagen ist der Preis von PUMP um 32 % gefallen.
Arbitrum
- Menge: 92,63 Millionen ARB-Token;
- Wert: 24,32 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 16. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 1,68 %.
Arbitrum ist eine Layer-2-Skalierbarkeitslösung für die Ethereum-Blockchain, die auf der Technologie der Optimistic Rollups basiert.
Die Kryptowährung ARB wird für die Governance des Projekts verwendet und ermöglicht Abstimmungen innerhalb der Arbitrum DAO, die unter anderem die Vergabe von Zuschüssen aus der Gemeinschaftskasse verwaltet.
In den letzten 30 Tagen verzeichnete die Arbitrum-Blockchain einen erheblichen Kapitalzufluss:
Grafik zur Darstellung der Kapitalabflüsse und -zuflüsse auf der Arbitrum-Blockchain
Wie aus der obigen Grafik ersichtlich ist, konnte Arbitrum in den letzten 30 Tagen Kapital in Höhe von 1,4 Milliarden Dollar anziehen.
Dieser Kapitalzufluss lässt sich insbesondere durch die Einführung von DRIP erklären, einem Incentive-Programm, das am 3. September gestartet ist und dessen erste Saison am kommenden 20. Januar endet. Laut dem offiziellen Blog von Arbitrum werden in dieser ersten Saison mehr als 24 Millionen ARB-Token verteilt.
Am 16. November wird Arbitrum 92,63 Millionen ARB-Token freigeben, was einem Wert von 24,32 Millionen Dollar und 1,68 % seiner Marktkapitalisierung entspricht. In den letzten 30 Tagen ist der Preis des ARB-Tokens um 41,5 % gefallen.
Aster
- Menge: 78,41 Millionen ASTER-Token;
- Wert: 81,42 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 17. November;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum umlaufenden Bestand: 3,89 %.
Aster ist eine dezentrale Börse (DEX), die sich auf den Handel mit Perps (ewigen Kontrakten) spezialisiert hat, aber auch Spot-Handel (Kassahandel) und tokenisierte Aktien anbietet.
Öffentlich unterstützt vom Binance-Gründer Changpeng Zhao (CZ) hat sich Aster schnell als relativ glaubwürdige Alternative zum Branchenführer Hyperliquid etabliert.
Ähnlich wie die Token APT und ENA war auch die Kryptowährung ASTER im Oktober stark betroffen und verzeichnete einen Rückgang von 53 %. Wir haben die möglichen Gründe für den Kursverfall des ASTER-Tokens auch in unserem speziellen Artikel behandelt.
Am 17. November werden 78,41 Millionen ASTER-Token freigegeben, was einem Wert von 81,42 Millionen Dollar entspricht und 3,89 % der Marktkapitalisierung ausmacht.
Lobende Erwähnungen
Zu den weiteren wichtigen Freigaben, die im November zu beachten sind, gehören außerdem:
Linea, das am 10. November 1,02 Milliarden gleichnamige Token freigeben wird, was fast 13 Millionen Dollar und 6,46 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) StarkNet wird am 15. November 127,6 Millionen STRK-Token freigeben, was mehr als 14 Millionen Dollar und 2,8 % ihrer Marktkapitalisierung entspricht.
Die Layer-1-Blockchain Sei wird am 15. November 95,15 Millionen gleichnamige Token freigeben, was einem Wert von fast 16 Millionen Dollar entspricht, also 1,52 % ihrer Marktkapitalisierung.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) zkSync wird am 19. November 173,41 Millionen ZK-Token freigeben, was einem Wert von 14,2 Millionen Dollar entspricht und 2,4 % ihrer Marktkapitalisierung ausmacht.
Die Layer-2-Lösung (der Bitcoin-Blockchain) Merlin Chain wird am 19. November 36,14 Millionen MERL-Token freigeben, was einem Wert von 11,44 Millionen Dollar und 3,44 % ihrer Marktkapitalisierung entspricht.
Das LayerZero-Projekt wird am 20. November 24,68 Millionen ZRO-Token freigeben, was einem Wert von 36,47 Millionen Dollar und 10,3 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Das InfoFi-Projekt Kaito wird am 20. November 16,67 Millionen gleichnamige Token freigeben, was einem Wert von 14,55 Millionen Dollar und 6,91 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
Die Layer-1-Blockchain Plasma, die offiziell vom Stablecoin-Giganten Tether (USDT) unterstützt wird, wird am 25. November 88,88 Millionen XPL-Token freigeben, was einem Wert von 28,48 Millionen Dollar entspricht, also 4,94 % ihrer Marktkapitalisierung.
Die Layer-2-Blockchain (der Ethereum-Blockchain) Optimism wird am 30. November 32,21 Millionen OP-Token freigeben, was einem Wert von 12,06 Millionen Dollar und 1,7 % ihrer Marktkapitalisierung entspricht.
Das Projekt Zora, das wir in Zans Kolumne behandelt haben, wird am 30. November 166,67 Millionen ZORA-Token freigeben, was einem Wert von 10,88 Millionen Dollar und 3,73 % seiner Marktkapitalisierung entspricht.
