Der Kryptowährungssektor erlebt derzeit einen tiefgreifenden Wandel, da zahlreiche Akteure aus dem traditionellen Finanzsektor hinzukommen. Diese Situation scheint der DeFi zugutekommen, aber auch zu einer Wiederbelebung der NFTs im dritten Quartal geführt zu haben. Für dezentrale Anwendungen (dApps) ist die Lage etwas komplizierter.
DeFi verzeichnet neuen TVL-Rekord
Das vierte Quartal beginnt für den Kryptowährungssektor mit einem Paukenschlag, insbesondere mit einem Bitcoin, der bereits einen neuen historischen Höchststand von über 126.000 Dollar erreicht hat. Dies ist für die Analyseplattform DappRadar eine Gelegenheit, eine Bestandsaufnahme des vorangegangenen Quartals vorzunehmen, um Trends abzuschätzen.
Diese im Rahmen ihrer regelmäßigen Berichte durchgeführte Untersuchung zeigt einige wichtige Fortschritte auf, wie beispielsweise den neuen Höchststand des Total Value Locked (TVL) in der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) – alle Blockchains zusammengenommen –, der diesen Zeitraum mit einem geschätzten Wert von 237 Milliarden Dollar abschloss.
Dieser Aufschwung wurde weitgehend durch „florierende Kreditprotokolle und unverzichtbare Inter-Chain-Liquidität unterstützt, während der Boom von Memecoins und KI-Token einigen Ökosystemen viel Liquidität bescherte”.
Gleichzeitig rückt der aktuelle Boom der Stablecoins „DeFi ins Rampenlicht der traditionellen Finanzwelt”, während die Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA) weiter an Bedeutung gewinnt.
Ethereum bleibt mit 119 Milliarden Dollar führend, aber es tauchen neue Herausforderer auf: Base (+48 %), Arbitrum (+37 %) und Bitcoin (+30 %) verzeichnen starke Zuwächse, während BNB Chain und Hyperliquid in diesem Quartal ebenfalls ein solides Wachstum verzeichneten.
DappRadar
Auf dem Weg zu einer Erholung des NFT-Marktes?
Laut den Analysten von DappRadar ist eine weitere wichtige Entwicklung im dritten Quartal der NFT-Markt, der mit insgesamt 18,1 Millionen Verkäufen – einem Transaktionsvolumen von 1,6 Milliarden Dollar – einen Aufschwung erlebt und einen Rekordwert erreicht, der seit 2022 nicht mehr erreicht wurde.
In diesem Zeitraum bleibt die Plattform OpenSea mit einem Volumen von 573 Millionen Dollar unangefochtener Marktführer, was einem Anstieg von 88 % entspricht, der weitgehend durch die Ankündigung der geplanten Einführung ihres SEA-Tokens stimuliert wurde. Dennoch scheinen nur wenige neue Investoren diesem Aufruf zu folgen.
Zwischen dem zweiten und dritten Quartal stiegen die Verkäufe um 158 %. Die Anzahl der Wallets stieg jedoch nur um 28,6 %. Dies deutet eher auf eine Überzeugung der etablierten Teilnehmer hin als auf einen Zustrom neuer Nutzer.
DappRadar
Die Analysten von DappRadar stellen eine hohe Aktivität auf der Fantasy-Fußballplattform Sorare fest, die „durch den Start der neuen Sportsaison motiviert ist”.
dApps verzeichnen einen deutlichen Rückgang
Die zunehmende Institutionalisierung des Kryptowährungssektors geht jedoch mit einem deutlichen Mangel an Dynamik bei den dezentralen Anwendungen (dApps) einher, die in der Lage sind, effektive und nachhaltige Anwendungen für die breite Öffentlichkeit anzubieten.
Tatsächlich verzeichnete die Anzahl der täglich aktiven Einzelportfolios (UAW) im dritten Quartal einen deutlichen Rückgang um 22,4 % auf durchschnittlich 18,7 Millionen. Dieser Trend betrifft ausnahmslos alle Sektoren, am stärksten jedoch die Bereiche Social Media und KI.
Für die Analysten von DappRadar kann der Rückgang im Bereich der KI-Anwendungen mit dem Attraktivitätsverlust des Virtuals-Protokolls im dritten Quartal im Vergleich zu den Rekordwerten des Vorquartals in Verbindung gebracht werden. Bei den sozialen Anwendungen hat sich die Zahl der täglich aktiven Einzelportfolios im gleichen Zeitraum halbiert, insbesondere bei den Projekten The Arena, Layer3 und OnchainGM.
In diesem Bereich dominieren Gaming-dApps, insbesondere das Projekt KAI-CHING mit 177 Millionen aktiven Nutzern. Es folgen World of Dypians, HOT Protocol, Raydium und KGeN, dank „engagementorientierter Mechanismen”.
Der Bericht von DappRadar erwähnt keine Prognosemarktplattformen, die offenbar im Visier der traditionellen Finanzwelt stehen. Tatsächlich hat der Marktführer Polymarket gerade die Rekordsumme von 2 Milliarden Dollar von der Muttergesellschaft der New Yorker Börse (NYSE) aufgebracht, wodurch sein Gründer zum jüngsten Milliardär im Bloomberg Billionaires Index wurde. Könnte dies der nächste Trend sein, dem man folgen sollte?
