Data Glassnode analyzovaná společností TCN ukazují, že americká kryptoměnová burza Gemini a její stablecoin Gemini Dollar (GUSD) začínají ztrácet příznivce a důvěru komunity, protože metriky klesají na historická minima.
Držitelé a objemy burzy GUSD
Počet aktivních adres, které drží GUSD, se propadl zpět na úroveň roku 2020. Níže uvedený graf představuje počet aktivních peněženek od začátku roku 2019.
Aktivní adresy GUSD
Počet peněženek se začal zvyšovat na konci roku 2020 a ke konci roku 2021 dosáhl téměř 1200. Od té doby se počet aktivních adres, které drží GUSD, snížil o 91,6 %a v lednu 2023 ustoupil zpět na 100.
Zůstatek BUSD na burzách také zaznamenal výrazný pokles. Následující graf ukazuje zůstatek BUSD držených na burzách od začátku roku 2019.
Zůstatek BUSD na burzách
Objem BUSD na burzách začal exponenciálně růst v červenci 2021 a v květnu 2022, těsně před kolapsem FTX, překročil 300 milionů.
Po katastrofě FTX však objem BUSD začal zaznamenávat vzestupy a poklesy a nakonec v lednu 2023 zaznamenal 96% pokles, když se propadl z přibližně 260 milionů na hodnotu těsně nad 10 milionů.
Co se stalo?
Jméno Gemini se objevuje na titulních stranách novin od pádu Terra-Luny. Jakmile začal zimní trh, Gemini v červnu 2022 propustila 10 % svých zaměstnanců, což znamenalo první rozhodnutí burzy o propouštění. V červenci 2022 přistoupila Gemini k druhému kolu propouštění a propustila 15 % svých zaměstnanců. V obou rozhodnutích burza poukazovala na turbulence na trhu a opakovala, že musí řídit náklady. V té době však většina kryptografických společností propouštěla zaměstnance, takže Gemini nijak nevyčnívala.
Gemini Earn
Skutečný řetězec událostí, který poškodil důvěru komunity v Gemini, začal 16. listopadu 2022, kdy program Gemini Earn zastavil výběry kvůli otřesům na trhu. V oslovení uživatelů burza uvedla, že se pokusí co nejdříve vyhovět žádostem zákazníků o výběr.
Gemini Earn je program, který umožňuje individuálním investorům půjčovat svá kryptoaktivní aktiva institucionálním dlužníkům výměnou za určitou výši úroku. Pro usnadnění těchto služeb Gemini spolupracovala s krypto půjčovnami třetích stran, včetně společnosti Genesis, která 16. listopadu, tedy ve stejný den jako Gemini Earn, pozastavila výběry pro své vlastní zákazníky. Společnost Genesis uvedla, že zaznamenává abnormální množství žádostí o výběr, které převyšují likviditu společnosti. Dodala také, že její mateřská společnost Digital Currency Group (DCG) rovněž dělá vše, co je v jejích silách, aby situaci urovnala.
Jednání mezi společnostmi DCG, Genesis a Gemini, včetně generálního ředitele DCG Barryho Silberta a generálních ředitelů Gemini Camerona a Tylera Winklevossových, od té doby pokračují a napětí denně stoupá. Dne 5. prosince společnost Gemini vytvořila ad-hoc výbor, který měl přijít s řešením krize likvidity.
Dne2. ledna Cameron Winklevoss napsal otevřený dopis adresovaný Silbertovi a tvrdil, že krizi likvidity Gemini Earn způsobila společnost Genesis a že Genesis má problémy, protože Sibert dluží jeho dceřiné společnosti 1,675 miliardy dolarů. Cameron Winklevoss dal Silbertovi čas do 8. ledna, aby svůj dluh vyrovnal, a tím vyřešil krizi likvidity společnosti Gemini. Silbert na otevřený dopis reagoval krátce po jeho zveřejnění a uvedl, že on ani DCG nemají vůči Genesis žádný dluh.
Uživatelé služby Gemini Earn podali 3. ledna hromadnou arbitrážní žalobu proti společnostem Genesis a DCG, v níž tvrdí, že společnost Genesis porušila dohodu s uživateli služby Gemini Earn. Dne 4. ledna vydal generální ředitel společnosti Genesis prohlášení, ve kterém uvedl, že se firma soustředí na řešení problému, ale potřebuje více času.
Problém zůstal nevyřešen a společnost Gemini oznámila, že 11. ledna 2023 oficiálně ukončuje program Earn. Burza dodala, že navrácení prostředků jejích uživatelů je v současné době nejvyšší prioritou, a zároveň připomněla, že společnost Genesis je odpovědná za vrácení veškerých prostředků uživatelům.
