Данные Glassnode, проанализированные TCN, показывают, что американская криптовалютная биржа Gemini и ее стейблкоин Gemini Dollar (GUSD) начинают терять подписчиков и доверие сообщества, поскольку показатели упали до исторических минимумов
Держатели GUSD и объемы обмена
Количество активных адресов, на которых хранится GUSD, упало до уровня 2020 года. На графике ниже представлено количество активных кошельков с начала 2019 года.
Активные адреса GUSD
Количество кошельков начало расти в конце 2020 года и достигло почти 1200 к концу 2021 года. С тех пор активные адреса, на которых хранятся GUSD, упали на 91,6% и отступили до 100 в январе 2023 года.
Баланс BUSD на биржах также зафиксировал значительное снижение. На графике ниже показан баланс BUSD на биржах с начала 2019 г.
Остаток BUSD на биржах
Объем BUSD на биржах начал экспоненциально расти в июле 2021 года и достиг 300 миллионов в мае 2022 года, как раз перед крахом FTX.
Однако после катастрофы FTX объем BUSD начал демонстрировать взлеты и падения, и в конце концов в январе 2023 года зафиксировал 96%-ное снижение, упав с 260 млн до чуть более 10 млн.
Что случилось?
Название Gemini не сходило с заголовков газет с момента краха Terra-Luna. Как только начался зимний рынок, Gemini уволила 10% своих сотрудников в июне 2022 года, что стало первым решением биржи об увольнении. В июле 2022 года Gemini пошла на второй раунд увольнений и отпустила 15% сотрудников. В обоих решениях биржа указывала на потрясения на рынке и повторяла, что ей необходимо управлять расходами. Однако в то время большинство криптовалютных компаний сокращали персонал, поэтому Gemini ничем не выделялась.
Gemini Earn
Настоящая цепь событий, подорвавших доверие сообщества к Gemini, началась 16 ноября 2022 года, когда программа Gemini Earn приостановила вывод средств из-за рыночных потрясений. Обращаясь к пользователям, биржа заявила, что постарается удовлетворить запросы клиентов на вывод средств как можно скорее.
Gemini Earn — это программа, которая позволяет индивидуальным инвесторам одалживать свои криптоактивы институциональным заемщикам в обмен на определенную сумму процентов. Для обеспечения этих услуг Gemini сотрудничает со сторонними крипто-кредиторами, включая Genesis, который приостановил вывод средств для своих клиентов 16 ноября, в тот же день, что и Gemini Earn. Genesis заявила, что испытывает аномальное количество запросов на снятие средств, которое превышает ликвидность компании. Она также добавила, что ее материнская компания, Digital Currency Group (DCG), также делает все возможное, чтобы сгладить ситуацию.
С тех пор продолжаются переговоры между DCG, Genesis и Gemini, включая генерального директора DCG Барри Силберта и генеральных директоров Gemini Кэмерона и Тайлера Уинклвоссов, и напряжение нарастает с каждым днем. 5 декабря Gemini сформировала специальный комитет для поиска решения кризиса ликвидности.
2 января Кэмерон Уинклвосс написал открытое письмо на имя Силберта и заявил, что кризис ликвидности Gemini Earn вызван Genesis, а у Genesis проблемы потому, что Сиберт задолжал его дочерней компании 1,675 млрд долларов. Кэмерон Уинклвосс дал Силберту время до 8 января, чтобы компенсировать долг и тем самым разрешить кризис ликвидности Gemini. Силберт ответил на открытое письмо вскоре после его публикации, заявив, что ни он, ни DCG не имеют долгов перед Genesis.
3 января пользователи Gemini Earn подали коллективный арбитражный иск против Genesis и DCG, утверждая, что Genesis нарушила свое соглашение с пользователями Gemini Earn. 4 января генеральный директор Genesis опубликовал заявление, в котором говорилось, что компания сосредоточена на решении проблемы, но ей нужно больше времени.
Проблема осталась нерешенной, и Gemini объявила, что официально прекращает свою программу Earn 11 января 2023 года. Биржа добавила, что возврат средств своих пользователей в настоящее время является наивысшим приоритетом, а также напомнила, что Genesis несет ответственность за возврат всех активов пользователям.
