Докато цената на BTC се понижи през миналата седмица, потъвайки още повече в типична зона на мечи пазар, натискът от продажбите, наблюдаван на борсите и спот ETF на Bitcoin, най-накрая започва да отслабва. Това е добре дошло затишие, макар че все още не е достатъчно, за да убеди в истински обрат на тенденцията.
Трябва да спасим войника Bitcoin
Докато цената на BTC ускори спада си през миналата седмица, затъвайки още повече в зоната на мечи пазар, натискът за продажби на борсите и спот ETF-ите на Bitcoin изглежда да отслабва.
Настоящата структура на пазара изглежда благоприятства краткосрочно възстановяване, въпреки че опасенията от „dead cat bounce“ остават основателни. Има ли още надежда за BTC? Нека да разгледаме заедно!
Ключови ценови нива
За да разберем настоящата ситуация на пазара, първо трябва да се върнем към ценовите нива, които Bitcoin тества през последните седмици.
Ключовият показател е средната кумулативна цена на покупка на BTC (синя крива). Това е нещо като равновесна точка на пазара, оценена на 103 352 долара, която представлява границата между бичи и мечи пазар.
Когато BTC падна под този праг, след като го защитаваше през целия бичи пазар, това предизвика бърза капитулация и спад от около 20%.
Ако се случи отскок, това ниво ще послужи като основен тест за доверие, за да се прецени дали повишението е просто техническо възстановяване или истински dead cat bounce?
По време на спада си, цената на BTC падна под средната цена на покупка на спот ETF на Bitcoin и дори достигна ниво, близко до средната цена на BTC, притежавани от BlackRock.
Теоретично, тези прагове представляват важни нива на подкрепа, като институционалните инвеститори виждат в настоящия спад привлекателна възможност за покупка. През лятото на 2024 г. няколко от тези прагове послужиха като подкрепа за курса на BTC, около 55 000 долара.
Остава да се види дали входящите потоци на ETF ще потвърдят тази теза в следващите дни.
Краткосрочна възможност?
След корекция от близо 35% от ATH, BTC има голяма вероятност да се опита да се стабилизира, преди да избере нова посока. В този контекст могат да се появят краткосрочни възможности, особено ако на спот пазарите се прояви значителен интерес.
Миналата събота близо 440 000 BTC смениха собственика си на цена около 84 500 $. Такова натрупване не е без значение, то отразява възвръщане на интереса към спот пазара. Дали някои инвеститори знаят нещо, което ние не знаем?
По отношение на спот ETF на BTC, констатациите са смесени:
- интензивният натиск за продажби от последните седмици изглежда да отслабва, което е добре дошло облекчение;
- откриването на седмицата остава сдържано. Притокът е почти нулев, което предполага, че институционалните купувачи все още се колебаят да се изложат отново на риск с биткойн.
Ще трябва да следим отблизо поведението им в следващите дни и седмици, за да преценим дали натискът на търсенето се засилва или не.
По отношение на централизираните спот борси констатацията е сходна: нетният натиск за продажби отслабва, но за момента не се наблюдава значителен поток на търсене.
Цялата пазарна общност изглежда е в очакване, като чака нов импулс от цената на BTC, за да заеме позиция.
Накрая, на деривативните пазари се наблюдаваха значителни обеми на ликвидации на къси позиции по време на спада на BTC. Сега има няколко големи натрупвания на ликвидност над текущата цена, което подхранва надеждите за възстановяване на възходящата тенденция, потенциално катализирана от short squeeze.
Ако цената успее да се повиши достатъчно, за да принуди ликвидацията на късите позиции до 100 000 долара, това би могло да възстанови възходящата динамика. Може би все още има надежда за възходяща тенденция на BTC!
Обобщение на този анализ на Bitcoin (BTC) на базата на данните от блокчейна
В обобщение, данните от веригата за тази седмица показват, че пазарът е в позиция за техническо възстановяване.
Докато Bitcoin се приближава до средната цена на BTC, придобита от спот ETF на BlackRock, натискът за продажби на борсите и спот ETF на Bitcoin изглежда да отслабва, но все още не се наблюдава значителен поток на търсене.
Миналата събота беше придобит обем от близо 440 000 BTC на цена около 84 500 долара. Това масивно натрупване на спот е знак за значителен интерес, докато големи натрупвания на къси ликвидности подхранват надеждите за възстановяване на възходящата тенденция, потенциално катализирано от къс сквиз.
