欧州は、ユーロ圏におけるカード取引の61％を占める米国の決済インフラであるVisaやMastercardに大きく依存している。「Wero」やデジタルユーロといった取り組みは、欧州の主権強化を目指しているが、進展は遅く、疑問の声も上がっている。地政学的な競争が激化する中、欧州はこの分野でどのように自律性を確立できるのだろうか？
デジタルインフラおよび決済分野におけるEUの依存度
国際刑事裁判所（ICC）のフランス人判事ニコラ・ギユー氏は、2025年8月20日以降、米国の制裁対象となっている。この制裁措置は、同氏がイスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相に対する国際逮捕状の発付に関与したことに対する報復として行われたものである。
この措置による影響は甚大であり、具体的には（ユーロ圏内であっても）銀行口座の凍結や、支払い手段（Visa、Mastercard、PayPal、Amazon、Apple Pay）の利用停止などが挙げられる。
この独立性と国際法秩序への侵害は、欧州と米国の間の地政学的緊張という文脈の中で生じている。もしドナルド・トランプ氏が、欧州をVisaやMastercardのネットワークから遮断すると決定したら、どうなるだろうか？
最近、「主権」や「戦略的自律性」といった概念が、公的・政治的な議論の場で至る所で取り上げられている。しかし、エクサイオン事件が示すように、それらが実用的な利益のために用いられるか、あるいは政治的な公約のために用いられるかによって、その意味合いは大きく異なる。
ここ数日、欧州議会の経済・通貨委員会委員長であるオーロール・ラルック氏は、デジタル分野および決済分野における欧州の主権を擁護するため、相次いで公の場に姿を見せている。
「Visa、Mastercard……緊急を要するのは我々の決済システムだ。トランプは我々へのあらゆる接続を遮断し得る。
それ以外は単なる詩に過ぎない。
私は委員会に対し、欧州の決済システムにおける『エアバス』を早急に構築するよう要請する。
『警告されていなかった』などとは言わせない。 」 pic.twitter.com/y2VRsZTNF0
— Aurore Lalucq (@AuroreLalucq) 2026年1月21日
欧州中央銀行（ECB）によると、米国の二大企業であるVisaとMastercardによるカード決済は、ユーロ圏全体の61％を占めている。フランスには「CB」ネットワーク、ドイツには「Girocard」、ベルギーには「BPC」といった独自のネットワークを持つ国や、ノルウェー、デンマーク、ポルトガル、イタリアなどもあると反論されるかもしれない。
しかし、当サイトの同僚であるグレゴリー・レイモンドが指摘するように、それ以外のすべての国は依然としてVisaとMastercardのインフラに完全に依存している。
欧州と米国の間で新たな緊張が高まる中、トランプ大統領がVisaやMastercardの決済ネットワークの利用を停止すると決定した場合のリスクについて、当然ながら疑問が湧いてくる。
その可能性は低いと思われるが、現政権の下では、次のような情報が明らかになっている…… pic.twitter.com/cWPsuLnXmz
— グレゴリー・レイモンド (@gregory_raymond) 2026年1月18日
さらに、これらの国内システムは国内でのみ機能するように設計されており、国境を越えた決済には対応していません。そのため、2000年代初頭、VisaやMastercardに加盟するか、あるいは自前で高額なシステム拡張に資金を投じるかの選択を迫られた欧州の銀行は、より経済的な解決策を選んだのです。
今日、地政学的な現実を鑑みると、技術的な選択が構造的な依存関係をもたらし得ることが改めて浮き彫りになっている。実際、VisaやMastercardは単なる技術サービスプロバイダーではなく、銀行間の取引伝送を保証するだけでなく、ネットワークのルールを定義し、取引の安全性を確保し、端末の認証も行っている。
この政治的側面に加え、経済的依存度も考慮しなければならない。銀行であれ小売業者であれ、米国の巨大企業が提示する手数料やサービスの変更について、交渉の余地はまったくないのだ。
Weroとデジタルユーロ：欧州の主権を確立する手段となるか？
こうした現状を受け、2020年、欧州の大手銀行によるコンソーシアムが「European Payments Initiative（EPI）」プロジェクトを立ち上げた。しかし、経済的な現実の壁に直面し、この極めて費用のかかるプロジェクトからは複数の銀行が撤退した。
この失敗を受け、EPIは、すでに存在しながらも十分に活用されていなかった技術、すなわちSEPA（単一ユーロ決済圏）の即時送金に注力することを決定した。このシステムから、銀行口座間でわずか数秒で送金を行うことができるとして今日広く知られる「Wero」システムが誕生した。
2024年に一般向けに導入された「Wero」は、現時点では個人間の決済のみに対応している。しかし、このプロジェクトの信頼性は、VisaやMastercardと効果的に競合するために不可欠な条件である、加盟店からの受け入れ状況にかかっている。
並行して、ECBは「デジタルユーロ」という別のプロジェクトを推進している。この中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、現在のユーロを補完する新たな通貨形態の導入を目的としている。
このプロジェクトはゆっくりと進んでいる。2021年に開始されたが、ECBは2029年に最初の発行を予定している。さらに、プライバシー、セキュリティ、管理の面で深刻な懸念を引き起こしている。
中央集権化と自律性は両立するのか？
したがって、グレゴリー・レイモンド氏によれば、唯一の実現可能な解決策はステーブルコインにあるという。1週間前から、決済端末分野で世界をリードするフランスの企業インジェニコ（Ingenico）は、WalletConnectを活用して、加盟店顧客に対しステーブルコインによる決済の提供を開始している。
現時点で対応しているステーブルコインは、米企業CircleのUSDCとEURCである。当メディアの同僚が解説しているように、ソシエテ・ジェネラルの暗号資産子会社が開発したEURCVには期待が寄せられているものの、流動性が低すぎるためスケーラビリティの問題に直面している。
ここでもまた、主権は依然として望ましい政治的理想に留まる一方で、米国のインフラは他を凌ぐスケーラビリティと展開能力を備えているという現実が浮き彫りになっている。
また、「主権」と「自律性」という用語の違いについて考察してみるのも興味深い。民間企業が発行・保証するステーブルコインはどうだろうか。中央機関が公的、民間、連邦、あるいは国家のいずれであれ、この仲介機関にはユーザーの信頼が不可欠である。
私たちの自律性を実現する手段とは、政治色を持たず、国旗も掲げない、すでにその最も純粋な形で世界中で利用可能なものではないだろうか？そして、私たちが探している解決策は、実は目の前にあるのではないか？そう、私が言っているのはビットコインのことだ。
