Block Inc., pro-bitcoinowa firma założona przez Jacka Dorseya, ogłasza, że przekroczyła próg 200 miliardów dolarów w postaci pożyczek udzielonych za pośrednictwem swoich usług Cash App, Afterpay i Square Loans. Jest to imponująca liczba, która stała się możliwa dzięki innowacyjnemu podejściu do analizy ryzyka opartej na danych behawioralnych.
Block ułatwia dostęp do kredytów milionom użytkowników dzięki innowacyjnemu mechanizmowi oceny
Block Inc., firma założona przez Jacka Dorseya, twórcę serwisu społecznościowego Twitter, znanego również ze swojego zaangażowania na rzecz Bitcoina, ogłosiła niedawno, że udzieliła ponad 200 miliardów dolarów kredytów za pośrednictwem swoich różnych platform i usług, takich jak Cash App Borrow, Afterpay i Square Loans.
Najbardziej zaskakujące nie jest to, jak duże kwoty kredytów zostały udzielone, ale raczej sposób, w jaki zostały one rozdzielone. Grupa Block opiera się bowiem na danych dotyczących zachowań swoich użytkowników, a nie na klasycznych kryteriach oceny zdolności kredytowej stosowanych przez tradycyjne instytucje finansowe.
Podczas gdy prawie 100 milionów Amerykanów nie ma dostępu do tradycyjnych kredytów, Block wykorzystuje wewnętrzne dane swoich 58 milionów aktywnych użytkowników do stworzenia „Cash App Score”, który pozwala na bardziej sprawiedliwą ocenę zdolności kredytowej.
W rezultacie grupa odnotowała 38-procentowy wzrost liczby zatwierdzonych kredytów bez wzrostu strat. Wśród kluczowych danych: 97% mikrokredytów zostało spłaconych w Cash App, 96% rat dzięki Afterpay i 97% kredytów udzielonych małym firmom za pośrednictwem Square Loans.
Ostatecznie grupa odnotowała 38-procentowy wzrost liczby zatwierdzonych kredytów bez wzrostu strat. Wśród kluczowych danych:
- 97% mikrokredytów Cash App Borrow zostało spłaconych;
- 96% rat Afterpay zostało spłaconych terminowo;
- oraz 97% spłat kredytów Square Loans dla małych przedsiębiorstw.
Do tej pory Block zapewnił klientom dostęp do kredytów o wartości ponad 200 miliardów dolarów w ramach swojego globalnego portfela kredytowego. Nasze podejście do kredytów w całym ekosystemie wykorzystuje dane behawioralne zbierane niemal w czasie rzeczywistym, które dokładniej odzwierciedlają rzeczywistą kondycję finansową konsumentów i…
— Block (@blocks) 20 stycznia 2026 r.
W ten sposób Block pokazuje, że możliwe jest poszerzenie dostępu do kredytów bez narażania zarządzania ryzykiem i bezpieczeństwa finansowego instytucji.
Model ten może jednak wydawać się paradoksalny w świetle filozofii Bitcoina, która preferuje oszczędzanie w silnej walucie zamiast zaciągania długów.
Trudno jednak wyobrazić sobie, aby Stany Zjednoczone mogły obejść się bez kredytów, dopóki waluta fiducjarna pozostaje normą, a koszty utrzymania stale rosną. W 2025 r. wszystkie gospodarstwa domowe w Stanach Zjednoczonych miały łącznie 18,5 bln dolarów długu, czyli ponad 100 000 dolarów na gospodarstwo domowe.
2025: Rok rozwoju kredytów zabezpieczonych bitcoinami
Podczas gdy Block stawia na dane behawioralne przy udzielaniu kredytów, zdecentralizowane finanse badają równolegle inną ścieżkę, czyli kredyty zabezpieczone bitcoinami, zwane również „kredytami lombardowymi”.
W 2025 r. na rynku pojawiło się wiele rozwiązań umożliwiających uzyskanie płynności w walucie fiducjarnej lub stablecoinach bez konieczności sprzedaży aktywów cyfrowych, co pozwala uniknąć zdarzenia podatkowego. Niektóre tradycyjne banki, takie jak JP Morgan, oferują obecnie pożyczki lombardowe, akceptując udziały w ETF Bitcoin spot jako zabezpieczenie.
Z kolei aplikacje takie jak Strike zdemokratyzowały dostęp do kredytów zabezpieczonych bezpośrednio BTC, chociaż metoda ta wymaga powierzenia środków, tak jak w przypadku każdej platformy wymiany.
Pojawia się jednak nowy trend: udzielanie takich pożyczek w duchu pierwotnej idei Bitcoina, powracając do jego pierwotnych zasad decentralizacji i peer-to-peer. Platformy takie jak Lendasat rozwijają się i przyciągają coraz większą publiczność, oferując pożyczki zabezpieczone bezpośrednio w łańcuchu bloków. Ich model opiera się na systemie wielopodpisowym, gwarantującym pożyczkobiorcy, że jego zabezpieczenie pozostaje zablokowane, a nie przeniesione lub ponownie zastawione, przez cały okres trwania pożyczki. Ten przejrzysty mechanizm uspokaja również pożyczkodawców, którzy mogą śledzić w czasie rzeczywistym obecność i integralność zabezpieczenia, służącego jako gwarancja spłaty pożyczonych środków i odsetek.
