Наличните данни за Lightning Network показват, че растежът на мрежата е в застой, но капиталовите потоци продължават да се насочват към нея. Въпреки че не е напълно децентрализирана, Lightning Network остава разпределена между различни големи центрове.
Прагът от 100 000 долара се запазва
След нов низходящ импулс, цената на BTC отново достигна символичната зона от 100 000 долара. Това ценово ниво отново действа като подкрепа, предлагайки на инвеститорите интересна възможност за покупка в краткосрочен план.
В продължение на предишния ни анализ, днес ще проследим развитието на Lightning Network, за да оценим неговия растеж и степента на приемане.
По този начин ще проучим един често подценяван аспект на използването на мрежата Bitcoin, който обаче представлява значителна част от нейната парична дейност.
Трябва да отбележим обаче, че все още е трудно да се проследяват точно взаимодействията в Lightning Network, което хвърля сянка върху проследяването на нейната дейност и може да повлияе на нашите бъдещи анализи. Ето какво знаем до момента!
Развитие на Lightning Network
Важна бележка: тъй като LN каналите могат да прехвърлят големи обеми BTC, без да бъдат затваряни, е трудно да се оцени с точност обема на транзакциите, които циркулират в Lightning Network. Представените по-долу данни са от независими доставчици на данни и отразяват частично реалното състояние на мрежата.
Lightning Network е децентрализирана мрежа, изградена върху протокола Bitcoin (BTC), която позволява незабавни и много евтини плащания между равнопоставени участници.
В Lightning Network всяка транзакция съответства на прехвърляне на средства между 2 възли чрез канали за плащане. Каналът позволява почти незабавни извънверижни размени без такси, докато остава отворен, което може да повлияе на данните, свързани с активността на мрежата.
Тази система от двупосочни платежни канали позволява да се извършват безкрайно много плащания между две страни, без всяка транзакция да се записва в блокчейна, което спестява таксите за транзакция при всяко изпращане.
Въпреки че данните за Lighting Network понякога са неточни и варират в зависимост от доставчиците на данни, е от съществено значение да се проучат, за да се получи цялостен поглед върху паричното използване в мрежата Bitcoin.
Между 2021 и 2022 г. броят на Lightning възлите се е увеличил значително, което показва значително развитие и приемане на мрежата. Общият брой на Lightning възлите обаче остава около 16 000 от март 2022 г.
Средната капацитет (максимален обем на BTC, който може да се прехвърли чрез Lightning възел/канал) на Lightning възлите в мрежата също отбеляза силен ръст през 2021 и 2023 г., след което започна да стагнира досега.
Характерът на Lightning възлите е друг важен аспект на мрежата, тъй като определя мрежовия достъп, към който възлите са свързани.
Макар че днес Lightning мрежата се състои предимно от възли, свързани към Tor мрежата, от 2023 г. насам наблюдаваме значителен спад в техния брой, без видима компенсация в другите видове свързаност.
Въпреки това, възлите, свързани с IP мрежата, отбелязват силен ръст от юли 2025 г., което предполага появата на един или повече големи потребители, използващи този тип свързаност.
Броят на отворените Lightning канали е друг показател за използването на мрежата и следва двуфазна тенденция през последните години.
Между 2021 и 2022 г. броят на отворените Lightning канали се увеличава значително, което предполага масово приемане на мрежата. Въпреки това, малко преди падането на платформата FTX, което бележи края на мечия пазар от 2022 г., този брой отбеляза силен спад.
Това събитие бележи началото на постепенен спад в броя на отворените Lightning канали, който изглежда се стабилизира напоследък. Като цяло, днес има с 38% повече канали, отколкото през 2021 г.
Освен броя на отворените канали, е важно да се измери средната капацитет на каналите в мрежата, за да се прецени дали Lightning Network може да поддържа повече транзакции и потребители.
Между 2021 и 2025 г. средната капацитет на Lightning каналите се е увеличил с 228% в BTC единици и с над 1100% в USD единици, което отбелязва значително увеличение на ликвидността, налична в мрежата.
Можем да наблюдаваме значително увеличение на този показател през последните дни, което предполага масивно разгръщане на нов капитал в мрежата.
Многополюсна мрежа
Въпреки децентрализирания си характер, често отправяната критика към Lightning Network е рискът от централизация на ликвидността в няколко големи възли (особено тези, които се управляват от популярни борси или услуги).
Коефициентът на Джини, или индексът на Джини, е статистическа мярка, която позволява да се отчете разпределението на дадена променлива (доходи, богатство и т.н.) в рамките на дадена популация.
Приложен към наличната капацитет на Lightning Network, този индекс се доближава видимо до 1, стойност, която показва големи неравенства в разпределението на ликвидността в мрежата.
Следващата графика позволява да се постави тази констатация в перспектива, като представя глобалното разпределение на Lightning възлите. Става ясно, че услугите и ликвидността, налични в Lightning Network, са концентрирани предимно на източното крайбрежие на САЩ и в Европа.
Макар това да не е гаранция за чиста децентрализация, Lightning мрежата е видимо разпределена между различни големи центрове, които се конкурират, за да привлекат колкото се може повече ликвидност и активност.
Обобщение на този анализ на Lightning Network
В крайна сметка, наличните данни за Lightning Network показват, че растежът на мрежата е в застой, но капиталовите потоци продължават да се увеличават.
Между 2021 и 2022 г. броят на Lightning възлите е нараснал значително, след което е стагнирал около 16 000 от март 2022 г. Освен това броят на Lightning каналите също е нараснал значително през същия период, след което е започнал постепенен спад, който изглежда се стабилизира напоследък. Като цяло, днес има 38% повече канали в сравнение с 2021 г. Между 2021 и 2025 г. средният капацитет на Lightning каналите се е увеличил с 228% в единици биткойни и с над 1100% в доларова стойност, което отбелязва значително увеличение на наличния капитал в мрежата.
Накрая, въпреки че не е напълно децентрализирана, мрежата Lightning остава разпределена между различни големи центрове, които се конкурират, за да привлекат колкото се може повече ликвидност и активност.
