Der Bitcoin-Kurs hat in der zweiten Oktoberhälfte die wichtige Unterstützungszone von 102.000/106.000 $ gehalten, aber dieser Aufschwung auf der Unterstützung reicht nicht aus, um zu behaupten, dass die 126.000 $ vom Montag, dem 6. Oktober, nicht den Höhepunkt des Zyklus darstellen. Eine Unterstützung zu halten ist gut, einen Widerstand zu überwinden ist besser. Hier ist die technische Analyse von Vincent Ganne zum BTC.
Der Bitcoin-Kurs hat seine wichtige Unterstützungszone gehalten
Möglicherweise ist der Zyklus für Bitcoin seit dem 6. Oktober mit einem lokalen Höchststand von 126.000 $ beendet. Es ist noch zu früh, um dies mit Sicherheit zu sagen, aber mehrere technische Signale mahnen zur Vorsicht.
Derzeit bleibt der Grundtrend bullisch, solange die monatliche Unterstützung von 102/106.000 $ hält. Darunter würde eine andere Dynamik einsetzen, mit dem Risiko einer strukturellen Umkehr und dem endgültigen Eintritt in einen zyklischen Bärenmarkt. Aber soweit sind wir noch nicht.
Aber es bleibt durch einen extremen technischen Widerstand gedeckt
Langfristig gibt es einen wichtigen Faktor zu beachten: den starken schrägen Widerstand, der alle Höchststände seit mehr als 10 Jahren verbindet. Diese historische Trendlinie verläuft genau durch den Bereich von 126.000 $. Die Anfang Oktober beobachtete Ablehnung ist daher nicht unbedeutend, sondern entspricht einem wichtigen Schnittpunkt zwischen Technik und Zyklus.
Jeder vorherige Höchststand (2013, 2017, 2021) hatte sich in der Nähe dieses Widerstands gebildet. Das macht die aktuelle Konstellation besonders interessant: Entweder gelingt es dem Markt, diese Linie zu durchbrechen und damit eine beispiellose Aufwärtsbewegung des Zyklus zu bestätigen, oder wir treten in eine Phase der langfristigen Verteilung ein.
Das BTC/GOLD-Verhältnis und die globale M2-Liquidität als Stütze
Es gibt einen unterstützenden Faktor in Bezug auf Arbitrage zwischen Anlageklassen. Das BTC/GOLD-Verhältnis hat erneut eine langfristige Unterstützung getestet, ein Schlüsselniveau, das in der Vergangenheit das Ende von Konsolidierungsphasen vor Expansionsphasen markiert hat.
Solange dieses Verhältnis nicht nach unten durchbricht, bleibt die relative Dynamik des Bitcoin-Preises gegenüber Gold günstig. Mit anderen Worten: Selbst wenn sich BTC konsolidiert, behält es immer noch eine höhere Makrodynamik als sichere Anlagen.
Ein weiterer wichtiger Faktor ist die globale Liquidität (M2), die bis zum Jahresende als „Leading Indicator” mit einer zeitlichen Prognose von 12 Wochen in einer Expansionsphase bleibt.
Dieser Parameter wird oft unterschätzt, spielt jedoch eine entscheidende Rolle in den Zyklen risikoreicher Vermögenswerte. Solange die Nettogeldschöpfung positiv bleibt, werden Korrekturen beim Bitcoin in der Regel schnell absorbiert. Der Markt wird weiterhin von überschüssiger Liquidität getragen, und die strukturelle Nachfrage wächst weiter, insbesondere durch institutionelle Zuflüsse.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wir uns wahrscheinlich in einer entscheidenden Phase des Zyklus befinden. Technisch gesehen könnte der wichtige Widerstand bei 126.000 USD einen vorübergehenden oder sogar zyklischen Höchststand markieren, aber solange die 100/102.000 USD zum Monatsende halten, bleibt der primäre Trend bullisch. Ein deutlicher Durchbruch dieser Unterstützung würde hingegen den Eintritt in einen zyklischen Bärenmarkt bestätigen.
