Kurz bitcoinu si ve druhé polovině října udržel hlavní podporu v rozmezí 102 000 / 106 000 USD, ale tento odraz od podpory nestačí k tvrzení, že 126 000 USD z pondělí 6. října není vrcholem cyklu. Udržet podporu je dobré, překonat odpor je lepší. Zde je technická analýza Vincenta Ganneho týkající se BTC.
Kurz bitcoinu si udržel svou hlavní podporu
Cyklus bitcoinu potenciálně skončil 6. října, kdy dosáhl lokálního maxima 126 000 $. Je ještě příliš brzy na to, abychom to mohli s jistotou potvrdit, ale několik technických signálů vybízí k opatrnosti.
Prozatím zůstává základní trend vzestupný, dokud vydrží měsíční podpora na úrovni 102/106 000 USD. Pod touto hranicí by nastala jiná dynamika s rizikem strukturálního obratu a definitivním vstupem do cyklického medvědího trhu. Ale tam zatím nejsme.
Zůstává však kryt extrémní technickou rezistencí
Z dlouhodobého hlediska je třeba sledovat jeden klíčový prvek: velký šikmý odpor, který spojuje všechny vrcholy za posledních více než 10 let. Tato historická trendová linie prochází přesně oblastí 126 000 dolarů. Odmítnutí pozorované na začátku října tedy není bezvýznamné, odpovídá významnému bodu spojení techniky a cyklu.
Každý předchozí vrchol (2013, 2017, 2021) se vytvořil v blízkosti stejného odporu. To činí současnou konfiguraci obzvláště zajímavou: buď se trhu podaří prolomit tuto linii a potvrdit tak bezprecedentní vzestupné prodloužení cyklu, nebo vstoupíme do fáze dlouhodobé distribuce.
Poměr BTC/GOLD a globální likvidita M2 jako podpora
Existuje faktor, který podporuje arbitráž mezi třídami aktiv. Poměr BTC/GOLD se vrátil k testování dlouhodobé podpory, klíčové úrovně, která v minulosti znamenala konec konsolidace před fázemi expanze.
Dokud tento poměr neklesne, relativní dynamika ceny bitcoinu vůči zlatu zůstává příznivá. Jinými slovy, i když se BTC konsoliduje, stále si zachovává makroekonomickou dynamiku vyšší než bezpečná aktiva.
Dalším významným faktorem je globální likvidita (M2), která zůstává v expanzivní fázi až do konce roku jako „předstihový ukazatel“ s časovým výhledem 12 týdnů.
Tento parametr je často podceňován, ale hraje rozhodující roli v cyklech rizikových aktiv. Dokud zůstává čistá tvorba peněz pozitivní, korekce bitcoinu mají tendenci být rychle absorbovány. Trh je i nadále poháněn nadbytkem likvidity a strukturální poptávka nadále roste, zejména prostřednictvím institucionálních toků.
Stručně řečeno, pravděpodobně se nacházíme v přelomové fázi cyklu. Technicky vzato může hlavní rezistence na úrovni 126 000 USD znamenat dočasný, nebo dokonce cyklický vrchol, ale dokud se měsíční uzávěrka drží na úrovni 100/102 000 USD, primární trend zůstává vzestupný. Naopak jasné prolomení této podpory by potvrdilo vstup do cyklického medvědího trhu.
