Borrowing Bored Bored Apes and Doodles está em plena expansão.
Por dados retirados de Dune, o volume acumulado de empréstimos contra NFTs acabou de atingir $1 bilião.
Isto mede o valor em dólares da actividade de empréstimo em vários projectos notáveis, incluindo os principais fornecedores de liquidez NFTfi e BendDAO, mas também os recém-chegados como a Paraspace.
Desde 6 de Abril, a NFTfi facilitou mais de $390 milhões, a BendDAO tem quase $298 milhões, e a Paraspace já atingiu $236 milhões. O número de utilizadores acumulados também subiu bem acima dos 40.000.
Volume acumulado de empréstimos em dólares. Fonte: Dune
Borrowing against your Bitcoin é uma coisa, mas como é que um mercado destinado a pedir emprestado jpegs encontrou tal tracção?
“Os detentores de NFT estão cada vez mais à procura de formas de desbloquear o valor dos seus activos sem os vender, e plataformas de empréstimo e empréstimo como o JPEG’d ofereceriam uma solução para esta necessidade”, disse ao TCN Derrick Nguyen, líder de marketing e comunidade do JPEG. “Além disso, a diminuição da volatilidade tem sido outro resultado do amadurecimento do mercado NFT, que tem tornado a utilização de NFT como garantia cada vez mais viável e atractiva”.
Nguyen também citou o seguro de liquidação da plataforma, que permite aos utilizadores comprarem de volta o seu NFT repo’d DAO do JPEG em vez de serem imediatamente revendidos no mercado secundário.
Fornecedor de liquidez Rival NFT NFTfi tem o seu próprio mecanismo de liquidação único que alavanca a sua concepção peer-to-peer.
“A única forma de os mutuários perderem as suas garantias é não reembolsarem o empréstimo no vencimento do empréstimo”, disse ao TCN Andrej Skraba, CMO da NFTfi. “O empréstimo P2P permite acordos de empréstimo mais adaptados entre o mutuário e o mutuante. Isto inclui termos como taxas de juro, garantias, e duração do empréstimo, que podem ser negociados (e renegociados) numa base casuística”.
O co-fundador da BendDAO, Crylipto, chamou à proposta de negócio “simples “
“Usamos apenas os serviços de empréstimo e empréstimo para melhorar a liquidez dos activos NFT”, disseram eles. “Quando se detém um NFT, não é necessário vendê-lo, em vez disso, pode-se usar o NFT como garantia para pedir emprestado Ethereum para a procura de liquidez.”
Como funciona o empréstimo NFT?
Os vários fornecedores de liquidez NFT têm pequenas diferenças nas suas respectivas ofertas, mas a premissa básica é a mesma em toda a linha: Tirar liquidez a partir de jpegs ilíquidos.
JPEG’d, por exemplo, permite aos utilizadores fazer precisamente isto, com alguns sinos e apitos extra.
Por exemplo, os utilizadores que fecham um NFT no cofre da plataforma podem pedir emprestado até 60% do valor do NFT nas versões sintéticas de Ethereum (pETH) ou dólares (PUSd). Estas fichas sintéticas podem então ser trocadas por moedas de maior valor em Curve, ou continuar a ganhar rendimento também aí.
O BendDAO permite aos utilizadores fazer pagamentos de entrada em NFT específicos de chips azuis com um mínimo de 40% de adiantamento e o resto é coberto por um empréstimo flash da Aave. Em muitos aspectos, assemelha-se à financeirização do mercado imobiliário, com os esperançosos proprietários de NFTs a contraírem uma hipoteca digital para obterem o seu próprio Bored Ape.
Likewise, Paraspace está a construir sobre o modelo mas acrescentando ainda mais características adicionais, incluindo deixar os utilizadores apostar as suas fichas APE na plataforma.
“Com esse crédito colateral e expansão de capital, os utilizadores podem aceder a ainda mais liquidez, e estamos a ver muitos deles a alavancar a nossa funcionalidade Buy Now Pay Later na plataforma para comprar mais NFTs”, disse um representante da Paraspace à TCN.
Likewise.
Ir além do estatuto de unicórnio
Os volumes cumulativos e os utilizadores são todos óptimos e bonitos, mas um olhar mais atento aos dados mostra que ainda é bastante cedo para contrair empréstimos contra NFTs.
Por dados de Dune, o número de utilizadores diários em todas as plataformas só atravessou 400 pessoas duas vezes. Os volumes diários de empréstimos também são bastante baixos, com números raramente ultrapassando os $1 milhão por plataforma.
Utilizadores diários através de plataformas de empréstimo NFT. Imagem: Dune
Em termos de como o espaço continuará a crescer, JPEG’d’s Nguyen disse que o “mercado deve capitalizar sobre o potencial dos NFTs como direitos de propriedade digitalizados e reconhecer que praticamente tudo se pode tornar um NFT”.
Outros, como o NFTfi’s Skraba, sugerem que para além da construção das infra-estruturas necessárias para continuar a desbloquear os NFTs ilíquidos, a indústria deve também concentrar-se na “sensibilização” em torno destes tipos de ferramentas.
“Actualmente, muitos detentores de activos digitais ou desconhecem a existência de mercados de crédito ou não estão familiarizados com os vários tipos de protocolos de empréstimo disponíveis”, disse a CMO. “Como indústria, ainda temos muito a realizar em termos de educação do mercado e de sensibilização. Esta maior compreensão abrirá o caminho para novas verticalidades NFT e oportunidades de integração “
