Рекордная волатильность в 2025 году заставляет крупных состоятельных людей стремиться защитить свои активы. Как же миллиардеры стабилизируют свое состояние и каким активам они отдают предпочтение?
Как миллиардеры защищаются от волатильности
Устойчивая инфляция, геополитическая напряженность и кризисы, связанные с таможенными пошлинами, привели к тому, что 2025 год стал особенно волатильным. В связи с этим как частные, так и институциональные инвесторы ищут Святой Грааль: комбинацию стабильных инвестиций.
Миллиардеры особенно заинтересованы в стабильных резервах стоимости, и в этой игре золото остается главным победителем. Спрос на желтый металл вырос на 8 % в 2025 году. По данным Bloomberg, миллиардеры в настоящее время приобретают золото напрямую на азиатских рынках, минуя компании по управлению активами.
Золото, добываемое в кустарных приисках в Кении и других странах Африки, отправляется в Гонконг, где его очищают, а затем продают по рыночным ценам состоятельным клиентам по всей Азии, а также стратегическим покупателям из Китая.
Это способ ограничить риски: самостоятельно управляя своими запасами, сверхбогатые люди избегают проблем, связанных с управлением фондами третьими лицами.
«Стабильная» недвижимость и альтернативные активы
Еще один способ для сверхбогатых людей защитить свои активы — это недвижимость, считающаяся стабильной. Миллиардеры инвестируют в элитную недвижимость в городах, считающихся стабильными, например в Нью-Йорке, Лондоне или Женеве. Для покупателей интерес здесь многогранен. Такой вид инвестиций предлагает одновременно материальный актив, потенциал прироста стоимости и защиту от инфляции.
Помимо недвижимости, крупные состояния также используют альтернативные активы для диверсификации своих активов. Рынок предметов роскоши продолжает активно расти (+6% в 2024 году, достигнув 80 миллиардов долларов, согласно Art Basel Report). Другие активы, такие как коллекционные автомобили или вино, также пользуются популярностью.
Их преимущество заключается в том, что они менее коррелируют с традиционными рынками и, следовательно, теоретически более стабильны.Сверхбогатые люди также массово используют производные финансовые инструменты для защиты от волатильности финансовых рынков. Опционы и фьючерсы широко используются для хеджирования портфелей и ограничения колебаний.
Хедж-фонды также играют центральную роль в этой стратегии. Частные инвестиционные фонды разработали ряд сложных стратегий (короткие продажи, арбитраж и т. д.) для динамичного управления портфелями своих клиентов. Это позволяет получать положительную доходность даже при падении рынков.
Согласно недавнему отчету Prequin, в 2025 году хедж-фонды привлекли более 150 миллиардов долларов, что свидетельствует об их растущей популярности среди очень состоятельных инвесторов.
Особого упоминания заслуживают криптовалюты: хотя они по-прежнему остаются маргинальными, намечается фундаментальная тенденция.
Особенно с появлением стейблкоинов, цены на которые основаны на других активах.
